Sijoitusneuvonnan merkitys sijoittajan päätöksenteossa
Kanninen, Aleksi (2018)
Kanninen, Aleksi
Lahden ammattikorkeakoulu
2018
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201802092224
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201802092224
Tiivistelmä
Tämä opinnäytetyö käsittelee sijoituspalveluiden tarjoamista ja sijoitusneuvojan työtä. Työn tavoitteena oli selvittää sijoitusneuvojan merkitystä ja vaikutusta sijoittajan päätöksenteossa. Tutkimuksessa selvitettiin sijoitusneuvonnan ja sijoitustapojen muutoksia vuosien aikana ja miten niiden uskotaan muuttuvan tulevaisuudessa. Työn tarkoituksena oli selvittää myös asiakkaiden sijoitustietoisuutta ja heidän odotuksiaan sijoitusneuvontaan. Lisäksi tavoitteena oli tutkia Euroopan unionin MiFID II -direktiivin sääntelyn vaikutuksia sijoitusneuvontaan.
Opinnäytetyön teoriaosuus koostuu kolmesta luvusta. Teoriaosuuden alussa käydään läpi sijoitusneuvontaan vaikuttavaa lainsäädäntöä ja velvollisuuksia sekä Euroopan unionin alueen rahoitusmarkkinoita säännellyttä MiFID-direktiiviä ja nykyistä MiFID II -direktiiviä. Teoriaosuudessa esitellään lisäksi tavallisimmat pankkien tarjoamat sijoitusinstrumentit ja sijoitusneuvojan työssä huomioitavia asioita.
Työn empiirinen osuus suoritettiin kvalitatiivisena haastattelututkimuksena. Tutkimus toteutettiin puolistrukturoituna haastatteluna sijoitusneuvojina toimiville ammattilaisille. Tutkimustuloksista selvisi haastateltavien yksimielisyys sijoitusneuvonnan tärkeydestä asiakkaille ja MiFID II -direktiivin hyödyistä sijoitusneuvontaan.
Tutkimuksen johtopäätöksenä voidaan todeta, että sijoitusneuvonnalle on yhä tulevaisuudessa tarvetta ja asiakkaita. Euroopan unionin rahoitusmarkkinoiden sääntelyllä on ollut positiivisia vaikutuksia sijoituspalvelujen tarjontaan. Uuden MiFID II -direktiivin sääntelyn myötä sijoitusneuvonnasta tulee entistä asiakaslähtöisempää ja laadukkaampaa.
Opinnäytetyön teoriaosuus koostuu kolmesta luvusta. Teoriaosuuden alussa käydään läpi sijoitusneuvontaan vaikuttavaa lainsäädäntöä ja velvollisuuksia sekä Euroopan unionin alueen rahoitusmarkkinoita säännellyttä MiFID-direktiiviä ja nykyistä MiFID II -direktiiviä. Teoriaosuudessa esitellään lisäksi tavallisimmat pankkien tarjoamat sijoitusinstrumentit ja sijoitusneuvojan työssä huomioitavia asioita.
Työn empiirinen osuus suoritettiin kvalitatiivisena haastattelututkimuksena. Tutkimus toteutettiin puolistrukturoituna haastatteluna sijoitusneuvojina toimiville ammattilaisille. Tutkimustuloksista selvisi haastateltavien yksimielisyys sijoitusneuvonnan tärkeydestä asiakkaille ja MiFID II -direktiivin hyödyistä sijoitusneuvontaan.
Tutkimuksen johtopäätöksenä voidaan todeta, että sijoitusneuvonnalle on yhä tulevaisuudessa tarvetta ja asiakkaita. Euroopan unionin rahoitusmarkkinoiden sääntelyllä on ollut positiivisia vaikutuksia sijoituspalvelujen tarjontaan. Uuden MiFID II -direktiivin sääntelyn myötä sijoitusneuvonnasta tulee entistä asiakaslähtöisempää ja laadukkaampaa.