Suomeenkin tarvitaan lisäeläkkeitä ja osakesäästötili
Aittokallio, Leena (2018)
Aittokallio, Leena
Satakunnan ammattikorkeakoulu
2018
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201805178786
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201805178786
Tiivistelmä
Opinnäytetyön aiheena oli tutkia, miten palkansaaja pystyisi sijoittamalla hankkimaan varallisuutta eläkeajan kulutusta varten ja mitkä tekijät vaikuttavat suunnitteilla olevan osakesäästötilin tuottoihin? Työ suunnattiin tavalliselle suomalaiselle palkansaajalle. Sen tavoitteena on kannustaa eläkesijoittamaan. Tutkimus suoritettiin tapaustutkimuksena kevään 2018 aikana.
Työn teoriaosuudessa tutkittiin lisäeläkkeiden tarvetta ja käsiteltiin eläkesäästämisen muotoja. Tunnetuin eläkesäästämisen muoto on asuntosäästäminen. Muita tapoja kartuttaa eläkesäästöjä ovat tilisäästäminen, arvopaperisäästäminen ja säästäminen verotuettujen vapaaehtoisen eläkevakuutuksen tai PS-sopimuksen muodossa. Työssä todettiin aiemmin hyvin suosittujen verotuettujen eläkesäästämisen muotojen kysynnän lakanneen vuoden 2017 eläkeuudistuksesta johtuvan muuttuneen verokohtelun vuoksi. Työssä etsittiin palkansaajalle sopivaa tuottavaa eläkesijoittamisen muotoa, joka täyttää kolme toivottua ominaisuutta. Lisäeläkkeen verotuksen on oltava houkutteleva, eläkkeen alhaisin nostoikä ei voi olla liian korkea ja nostotavan on oltava järkevä. Suunnitteilla oleva osakesäästötili täyttää nämä kolme vaadittavaa ominaisuutta. Pitkällä tähtäimellä tuottavin sijoittamisen muoto on osakesijoittaminen.
Eläkesijoittajan saamaan tuottoon vaikuttavat valitun kohteen kulut, mahdollinen osinko ja pääoman arvonnousu. Kulloinkin voimassa oleva lainsäädäntö määrittelee sijoitusten verokohtelun, joka vaikuttaa lopulliseen tuottoon ja on huomioitava jo sijoituspäätöksiä tehtäessä. Kun kysymyksessä on vanhuuseläkkeen lisääminen erilaisilla sijoitusratkaisuilla, sijoitusperiodi on pitkä. Aika onkin merkittävä tekijä, kun tähdätään eläkeajan sijoitusvarallisuuden kasvattamiseen.
Empiirisessä osiossa tutkittiin eri ikäisten palkansaajien eläkesijoitusten tuottoa suunnitteilla olevan osakesäästötilin kautta. Osakesäästötili on tuottava vaihtoehto, kun arvioidaan eläkesäästämisen muotoja ja päädytään osakesijoittamiseen. Osakesäästötilin etuja ovat verotuksen selkeys ja sen lykkääntyminen. Kun luovutusvoitoista ja osingoista ei makseta veroa tilin sisällä, on ne mahdollista sijoittaa uudelleen ja saada tuottoa suuremmalle summalle. Verotus ei ohjaa sijoituskäyttäytymistä, vaan sijoitusten ostot ja myynnit voidaan tehdä muilla perusteilla.
Työn teoriaosuudessa tutkittiin lisäeläkkeiden tarvetta ja käsiteltiin eläkesäästämisen muotoja. Tunnetuin eläkesäästämisen muoto on asuntosäästäminen. Muita tapoja kartuttaa eläkesäästöjä ovat tilisäästäminen, arvopaperisäästäminen ja säästäminen verotuettujen vapaaehtoisen eläkevakuutuksen tai PS-sopimuksen muodossa. Työssä todettiin aiemmin hyvin suosittujen verotuettujen eläkesäästämisen muotojen kysynnän lakanneen vuoden 2017 eläkeuudistuksesta johtuvan muuttuneen verokohtelun vuoksi. Työssä etsittiin palkansaajalle sopivaa tuottavaa eläkesijoittamisen muotoa, joka täyttää kolme toivottua ominaisuutta. Lisäeläkkeen verotuksen on oltava houkutteleva, eläkkeen alhaisin nostoikä ei voi olla liian korkea ja nostotavan on oltava järkevä. Suunnitteilla oleva osakesäästötili täyttää nämä kolme vaadittavaa ominaisuutta. Pitkällä tähtäimellä tuottavin sijoittamisen muoto on osakesijoittaminen.
Eläkesijoittajan saamaan tuottoon vaikuttavat valitun kohteen kulut, mahdollinen osinko ja pääoman arvonnousu. Kulloinkin voimassa oleva lainsäädäntö määrittelee sijoitusten verokohtelun, joka vaikuttaa lopulliseen tuottoon ja on huomioitava jo sijoituspäätöksiä tehtäessä. Kun kysymyksessä on vanhuuseläkkeen lisääminen erilaisilla sijoitusratkaisuilla, sijoitusperiodi on pitkä. Aika onkin merkittävä tekijä, kun tähdätään eläkeajan sijoitusvarallisuuden kasvattamiseen.
Empiirisessä osiossa tutkittiin eri ikäisten palkansaajien eläkesijoitusten tuottoa suunnitteilla olevan osakesäästötilin kautta. Osakesäästötili on tuottava vaihtoehto, kun arvioidaan eläkesäästämisen muotoja ja päädytään osakesijoittamiseen. Osakesäästötilin etuja ovat verotuksen selkeys ja sen lykkääntyminen. Kun luovutusvoitoista ja osingoista ei makseta veroa tilin sisällä, on ne mahdollista sijoittaa uudelleen ja saada tuottoa suuremmalle summalle. Verotus ei ohjaa sijoituskäyttäytymistä, vaan sijoitusten ostot ja myynnit voidaan tehdä muilla perusteilla.