Suomessa toimivien Venäjä-rahastojen vertailu
Kurki, Ida; Konttinen, Milla (2018)
Kurki, Ida
Konttinen, Milla
Haaga-Helia ammattikorkeakoulu
2018
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2018120219458
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2018120219458
Tiivistelmä
Opinnäytetyön päätutkimuskysymykseksi valikoitui ”Mikä vertailussa mukana oleva Venäjälle sijoittava suomalainen osakerahasto on ollut viiden vuoden ajanjaksolla kannattavin?”. Tarkastelujakso on 5 vuotta (2013-2017), sillä osakerahastoihin suositellaan vähintään viiden vuoden sijoitusaikaa. Aihe rajattiin Venäjälle sijoittaviin rahastoihin niiden ajankohtaisuuden takia, sillä Venäjän taloudessa on ollut havaittavissa suuria muutoksia muun muassa Krimin kriisin ja öljyn hinnan suurten vaihteluiden myötä. Opinnäytetyö aloitettiin keväällä 2018 ja tutkimus saatiin päätökseen syksyllä 2018.
Sijoitusrahastoissa kerätty pääoma sijoitetaan edelleen arvopapereihin ja näin pyritään minimoimaan riskiä. Sijoitusrahastoja säännellään tarkasti EU:n direktiiveillä sekä Suomen lainsäädännöllä. Rahastojen kehitystä voidaan mitata tuottojen ja kulujen sekä erilaisten riskimittarien avulla.
Venäjä luokitellaan kehittyväksi markkinaksi, joka lisää sen riskisyyttä sijoituskohteena. Tarkastelujaksolla valtion taloudessa on ollut paljon osakkeisiin vaikuttavia tapahtumia, kuten Krimin kriisi vuonna 2014 ja samana vuonna öljyn hinnan romahdus sekä ruplan kurssin muutokset. Valtion talous on hyvin riippuvainen energian tuotannosta sekä sen viennistä, joten öljyn hinnan muutoksilla on ollut suuri vaikutus talouteen.
Opinnäytetyössä vertaillaan Danske Bankin, Handelsbankenin, Nordean, S-Pankin sekä OP:n tarjoamia vertailukelpoisia Venäjä-rahastoja. Tutkimusmateriaali kerättiin hakemalla tietoja Morningstar:n sekä vertailun rahastoja tarjoavien pankkien sivuilta. Jokainen vertailun rahaistoista on esitelty erikseen. Tunnusluvut taulukoitiin vertailun helpottamiseksi ja tuotoista sekä kuluista tehtiin havainnollistavat esimerkkilaskelmat.
Tutkimuksessa kannattavimmaksi rahastoksi nousi OP Venäjä –rahasto, joka oli ainoa positiivista tuottoa tarkastelujaksolla tehnyt rahasto. Tuottojen lisäksi sillä oli paras Sharpen luku sekä alfa. Tutkimustulosta tuki myös se, että Thomson Reuters palkitsi kyseisen rahaston parhaana Venäjälle sijoittavana rahastona viiden vuoden tarkastelujaksolla vuonna 2018.
Sijoitusrahastoissa kerätty pääoma sijoitetaan edelleen arvopapereihin ja näin pyritään minimoimaan riskiä. Sijoitusrahastoja säännellään tarkasti EU:n direktiiveillä sekä Suomen lainsäädännöllä. Rahastojen kehitystä voidaan mitata tuottojen ja kulujen sekä erilaisten riskimittarien avulla.
Venäjä luokitellaan kehittyväksi markkinaksi, joka lisää sen riskisyyttä sijoituskohteena. Tarkastelujaksolla valtion taloudessa on ollut paljon osakkeisiin vaikuttavia tapahtumia, kuten Krimin kriisi vuonna 2014 ja samana vuonna öljyn hinnan romahdus sekä ruplan kurssin muutokset. Valtion talous on hyvin riippuvainen energian tuotannosta sekä sen viennistä, joten öljyn hinnan muutoksilla on ollut suuri vaikutus talouteen.
Opinnäytetyössä vertaillaan Danske Bankin, Handelsbankenin, Nordean, S-Pankin sekä OP:n tarjoamia vertailukelpoisia Venäjä-rahastoja. Tutkimusmateriaali kerättiin hakemalla tietoja Morningstar:n sekä vertailun rahastoja tarjoavien pankkien sivuilta. Jokainen vertailun rahaistoista on esitelty erikseen. Tunnusluvut taulukoitiin vertailun helpottamiseksi ja tuotoista sekä kuluista tehtiin havainnollistavat esimerkkilaskelmat.
Tutkimuksessa kannattavimmaksi rahastoksi nousi OP Venäjä –rahasto, joka oli ainoa positiivista tuottoa tarkastelujaksolla tehnyt rahasto. Tuottojen lisäksi sillä oli paras Sharpen luku sekä alfa. Tutkimustulosta tuki myös se, että Thomson Reuters palkitsi kyseisen rahaston parhaana Venäjälle sijoittavana rahastona viiden vuoden tarkastelujaksolla vuonna 2018.