Suomi-rahastot sijoituskohteena
Rinkinen, Anu (2010)
Rinkinen, Anu
Saimaan ammattikorkeakoulu
2010
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2010061512206
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2010061512206
Tiivistelmä
Sijoitusrahastot ovat viime vuosina yleistyneet säästämismuotona suomalaisten keskuudessa. Tavallisen tilisäästämisen rinnalle on tullut erilaisia sijoitusrahastoja. Opinnäytetyön aiheena on suomalaisten yritysten osakkeisiin sijoittavat osakerahastot sijoituskohteena.
Työn tavoitteena on selvittää, miten Suomi-rahastot ovat tuottaneet kymmenen, viiden ja yhden vuoden ajanjaksoilla, ja onko piensijoittajan kannattavaa sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin sijoittaviin rahastoihin. Sijoitusrahastoja on arvosteltu niiden perimistä suurista palkkioista, ja opinnäytetyössä vertaillaan niiden perimiä kuluja. Vertailun tarkoituksena on selvittää, tuottavatko suurempia kuluja perivät sijoitusrahastot paremmin.
Teoriaosassa on yleistä tietoa sijoitusrahastojen toimintaperiaatteista, ja niiden tuoton ja riskin mittaamisesta. Rahastojen tuottovertailu on tehty laskemalla euromääräiset tuotot 5000 euron pääomalle. Vertailusta selviää, minkä verran sijoittaja olisi saanut tuottoja euroina, jos olisi sijoittanut rahastoihin vuosi, viisi vuotta tai kymmenen vuotta sitten.
Sijoitusrahastojen kulujen vertailun perusteella voidaan todeta, että niiden perimillä palkkioilla on myös vaikutusta tuottoon. Vertailun suurimpia kuluja perineet sijoitusrahastot tuottivat keskimääräistä paremmin kuin vähemmän kuluja perineet sijoitusrahastot. Vertailussa tuli ilmi, että isolla riskillä ei kuitenkaan saavuteta parempaa tuottoa, vaikka niin olisi oletettavissa. Suomi – rahastojen vertailussa oli yllättävää, kuinka suuria eroja niiden tuottolukemissa eri ajanjaksoilla oli. Jos 6 – 8 %:n vuosituotot tuntuvat sopivilta, ja on valmis sijoitusten arvonheilahteluihin, ovat Suomi-rahastot sopiva sijoituskohde piensijoittajalle.
Työn tavoitteena on selvittää, miten Suomi-rahastot ovat tuottaneet kymmenen, viiden ja yhden vuoden ajanjaksoilla, ja onko piensijoittajan kannattavaa sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin sijoittaviin rahastoihin. Sijoitusrahastoja on arvosteltu niiden perimistä suurista palkkioista, ja opinnäytetyössä vertaillaan niiden perimiä kuluja. Vertailun tarkoituksena on selvittää, tuottavatko suurempia kuluja perivät sijoitusrahastot paremmin.
Teoriaosassa on yleistä tietoa sijoitusrahastojen toimintaperiaatteista, ja niiden tuoton ja riskin mittaamisesta. Rahastojen tuottovertailu on tehty laskemalla euromääräiset tuotot 5000 euron pääomalle. Vertailusta selviää, minkä verran sijoittaja olisi saanut tuottoja euroina, jos olisi sijoittanut rahastoihin vuosi, viisi vuotta tai kymmenen vuotta sitten.
Sijoitusrahastojen kulujen vertailun perusteella voidaan todeta, että niiden perimillä palkkioilla on myös vaikutusta tuottoon. Vertailun suurimpia kuluja perineet sijoitusrahastot tuottivat keskimääräistä paremmin kuin vähemmän kuluja perineet sijoitusrahastot. Vertailussa tuli ilmi, että isolla riskillä ei kuitenkaan saavuteta parempaa tuottoa, vaikka niin olisi oletettavissa. Suomi – rahastojen vertailussa oli yllättävää, kuinka suuria eroja niiden tuottolukemissa eri ajanjaksoilla oli. Jos 6 – 8 %:n vuosituotot tuntuvat sopivilta, ja on valmis sijoitusten arvonheilahteluihin, ovat Suomi-rahastot sopiva sijoituskohde piensijoittajalle.