Teemasijoittaminen megatrendeihin rahastosijoittamisen kautta
Koski, Tommi (2013)
Avaa tiedosto
Lataukset:
Koski, Tommi
Jyväskylän ammattikorkeakoulu
2013
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2013073014607
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2013073014607
Tiivistelmä
Tutkimuksen aiheena oli sijoittaminen megatrendeihin teemasijoittamisen avulla. Tarkoituksena opinnäytetyöllä oli esitellä yleisesti megatrendien ja teemasijoittamisen tunnusmerkkejä erityisesti rahastosijoittamisen näkökulmasta. Opinnäytetyön tavoitteena oli tuoda lukijalleen tietoa tulevaisuuden kasvunäkökulmiin pohjautuvasta sijoittamisen muodosta – sekä selvittää, millaisia tuottoja teemarahastot ovat tuottaneet historiallisesti. Tutkimusaikaväli työssä oli 1.4.2008–31.3.2013.
Tutkimusmenetelmänä käytettiin kvantatiivista tutkimusmenetelmää jossa selvitettiin, miten viisi teemasijoittamisen rahastoa on menestynyt vertailuindekseihin nähden tutkimusjakson aikana. Määrällinen tutkimusote soveltui työn tavoitteisiin ja tarkoitukseen hyvin, sillä työn empiriaosiossa haluttiin tilastollisiin lukuarvoihin luottaen selvittää rahastojen historiallista kehitystä.
Vertailuindekseinä tutkimuksen teemarahastoille käytettiin maailman osakemarkkinoiden kehitystä kuvaavaa MSCI World TR -indeksiä, sekä suomalaisten maailmalle sijoittavien osakerahastojen keskimääräisiä lukuarvoja. Tutkimusaineisto kerättiin Suomen Sijoitustutkimus Oy:n verkkosivuilla
julkaisemista suomalaisten rahastojen kuukausittaisista rahastoraporteista. Aineisto muodostui rahastojen tuottoprosenteista sekä riskiä kuvaavista tunnusluvuista.
Tutkimukset osoittivat että teemarahastojen tuottohistoriassa oli suuria vaihteluita, eikä voida yksi-selitteisesti sanoa, että sijoitusmetodi tuottaisi tutkimuksen vertailuindekseihin nähden merkittävästi paremmin tai heikommin. Teemarahastoista kahden kurssikehitys oli viiden vuoden tarkastelujaksolla negatiivinen, mutta samanaikaisesti kaksi muuta rahastoa voitti vertailuindeksit. Tutkimuksen teoreettisessa osiossa tuotiin kuitenkin esille, millaisin perustein eri megatrendeihin sijoittamalla voitaisiin odottaa erittäin pitkällä aikavälillä sijoitetun varallisuuden tuottoa.
Tutkimusmenetelmänä käytettiin kvantatiivista tutkimusmenetelmää jossa selvitettiin, miten viisi teemasijoittamisen rahastoa on menestynyt vertailuindekseihin nähden tutkimusjakson aikana. Määrällinen tutkimusote soveltui työn tavoitteisiin ja tarkoitukseen hyvin, sillä työn empiriaosiossa haluttiin tilastollisiin lukuarvoihin luottaen selvittää rahastojen historiallista kehitystä.
Vertailuindekseinä tutkimuksen teemarahastoille käytettiin maailman osakemarkkinoiden kehitystä kuvaavaa MSCI World TR -indeksiä, sekä suomalaisten maailmalle sijoittavien osakerahastojen keskimääräisiä lukuarvoja. Tutkimusaineisto kerättiin Suomen Sijoitustutkimus Oy:n verkkosivuilla
julkaisemista suomalaisten rahastojen kuukausittaisista rahastoraporteista. Aineisto muodostui rahastojen tuottoprosenteista sekä riskiä kuvaavista tunnusluvuista.
Tutkimukset osoittivat että teemarahastojen tuottohistoriassa oli suuria vaihteluita, eikä voida yksi-selitteisesti sanoa, että sijoitusmetodi tuottaisi tutkimuksen vertailuindekseihin nähden merkittävästi paremmin tai heikommin. Teemarahastoista kahden kurssikehitys oli viiden vuoden tarkastelujaksolla negatiivinen, mutta samanaikaisesti kaksi muuta rahastoa voitti vertailuindeksit. Tutkimuksen teoreettisessa osiossa tuotiin kuitenkin esille, millaisin perustein eri megatrendeihin sijoittamalla voitaisiin odottaa erittäin pitkällä aikavälillä sijoitetun varallisuuden tuottoa.