Sector-specific Impact of Trade Liberalisation : The CETA agreement and revealed comparative advantage

Abstract

On the 21st of September 2017, the Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) between the EU and Canada entered into force. The extensive free trade agreement eliminates more than 98 percent of tariffs between the two partners, in addition to removing non-tariff barriers by aligning regulatory practices concerning bilateral investments and the trade in services. In this thesis, the impact of tariff reductions on the Finnish exporting industries are explored in order to uncover if there are sectors of the Finnish economy which stand to gain from the implementation of CETA. Historical trade flows between Canada and Finland are analysed using a combination of two quantitative techniques, a partial equilibrium model developed by the World Bank, coupled with an analysis of pre-agreement tariffs and measures of revealed comparative advantage. The results suggest that while a reduction in tariffs will not likely lead to a structural change in Finnish exports to Canada in the medium term, exports of various types of land vehicles and marine vessels are likely to increase as tariffs are eliminated.

Den 21 september 2017 trädde Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) mellan EU och Kanada i kraft. Det omfattande frihandelsavtalet avlägsnar mer än 98 procent av tulltarifferna mellan de två parterna. I tillägg till detta avskaffas en stor mängd icke-tariffära handelshinder genom anpassning av regleringspraxis som rör bilaterala investeringar och internationell handel av tjänster. I detta examensarbete undersöktes effekterna av tariffsänkningen på den finländska exportindustrin för att utforska om det finns sektorer i den inhemska ekonomin som gynnas av införandet av CETA-avtalet. Historiska handelsflöden mellan Kanada och Finland analyserades med hjälp av en kombination av två kvantitativa metoder, en partiell jämviktsmodell som utvecklats av Världsbanken, kombinerad med en analys av belagda tariffer och avslöjade komparativa fördelar. Resultaten tyder på att även om en sänkning av tariffer sannolikt inte kommer att leda till en strukturell förändring av den finländska exporten till Kanada på medellång sikt, kommer exporten av olika typer av land- och sjöfartsfordon sannolikt att öka till följd av avlägsnandet av tulltariffer.

EU:n ja Kanadan välinen Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) astui voimaan 21. syyskuuta 2017. Laaja vapaakauppasopimus poistaa yli 98 prosenttia kummankin yhteistyökumppanin välisistä tariffeista. Sopimus vähentää myös tullien ulkopuolisia esteitä mukauttamalla kahdenvälisiin investointeihin ja palvelujen kauppaan liittyvät määräykset.

Tässä työssä tarkasteltiin tullialennusten vaikutusta suomalaisiin vientiyrityksiin selvittääkseen, onko olemassa sellaisia Suomen talouden sektoreita, jotka hyötyisivät CETA:n toteutuksesta. Kanadan ja Suomen välisiä historiallisia kauppavirtoja analysoitiin käyttämällä kahden kvantitatiivisen tekniikan yhdistelmää: Maailmanpankin kehittämää osittaista tasapainomallia yhdistettynä ennakkoehtojen ja paljastettujen suhteellisten etujen analyysiin.

Tulokset osoittavat, että vaikka tariffien aleneminen ei todennäköisesti johda suomalaisen Kanada-viennin rakenteelliseen muutokseen keskipitkällä aikavälillä, erilaisten kulkuneuvojen ja laivojen vienti todennäköisesti lisääntyy, kun tariffit poistetaan.