Cost analysis for a special product

Abstract

The target of the thesis was the cost and profitability analyses of the new packaging material product X produced in the forest industry, at Stora Enso. More closely the other target of the thesis was to investigate allocation methods and drivers used in the activity-based costing. Further, the results of the cost analysis were evaluated and compared with the simulation model of the product cost calculation (mill method). The results and conclusions of the study was needed in product management decisions. Allocation methods and drivers of activity-based costing were systematically investigated by interviewing specialists, by data analysis and by process modelling. Cost and profitability analyses was made by collecting data from the ABC system and handling it in Excel. In order to confirm the results of the analyses the Excel-based simulation model was used to compare the cost structures of the product X. As a result of this thesis some driver and allocation issues were discovered and their inspection and development were recommended. Based on the findings the development of the system for more automatic systems would prevent monthly manual work in the transfer data from mill systems to the ABC system. These changes would be small in the whole context of the ABC system and the input for that has to be evaluated. Data analyses showed the most effective costs to the total production costs. According to that knowledge the production process can be developed to be more profitable. The final result of this thesis was that the simulation model and ABC returned the total costs for the product X on the same level and no remarkable difference in the costs could be found. The results of the thesis can be utilized in the cost and profitability follow up of the product X, in the product management and decision making.

Yrityksen tarkoituksena on tuottaa asiakkailleen lisäarvoa sekä toimia taloudellisesti ja tehokkaasti tuottaakseen omistajilleen rahaa. Taloudellisen tilanteen seuraamiseksi ja päätösten tekemiseksi tarvitaan kustannuslaskentaa ja tarkemmin vielä yksittäisen tuotteen kustannusten ja kannattavuuden seuraamista. Tämän työn tarkoituksen oli analysoida tuotteen X kustannusrakenne ja kannattavuus, kun kyseessä oli uusi erikoistuote Stora Ensolla. Tuotteen perusmateriaali valmistettiin Suomessa ja sen jalostaminen tapahtui Ruotsissa. Näiden eri tehtaiden kustannusten kohdentamisen ja ajureiden mahdolliset eroavaisuudet toimintolaskentapohjaiseen laskentasysteemiin dataa siirrettäessä käytiin systemaattisesti läpi haastatteluin, data-analyysin ja prosessimallintamisen avulla. Kustannusrakenne ja kannattavuusdata analysoitiin toimintolaskentapohjaisesta systeemistä otetuilla arvoilla. Tuotteen X kokonaiskustannuksia ja kustannusrakennetta verrattiin yhtiön sisäisellä simulaatiomallilla laskettuihin kustannuksiin. Tutkimuksen perusteella löydettiin kustannusajureissa eroa, jonka muutoksen tutkimista suositeltiin. Myös kuukausittain tehtävän siirtodatan manuaalisen työn välttämistä systeemin kehittämisellä tarkasteltiin välttämään virheitä. Kustannusanalyysin tuloksena saatiin lisätietoa kokonaiskustannuksiin eniten vaikuttavista tekijöistä, siten millä toimilla tuotteen X kokonaiskustannusta voisi pienentää. Simulaatiomallin ja toimintolaskentaan perustuvan tuotteen X kustannusten vertailu vahvisti, että kahdella eri menetelmällä lasketut tuotteen X kokonaiskustannuksilla ei ole merkittävää eroa. Työn tuloksia voidaan hyödyntää tuotteen kustannusten ja kannattavuuden seurannassa, tuotehallinnassa sekä tuotetta koskevien päätösten tekemisessä. Työn kehitystuloksia voidaan myös hyödyntää uuden liiketoiminnan kehittämisessä.