Tilinpäätösanalyysi - Case-yritys Oy

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää tilinpäätösanalyysin avulla case-yrityksen ta-loudellinen tilanne ja sen kehitys vuosien 2008 ja 2011 välillä. Opinnäytetyön kohteena on kon-sultointi- ja vientialalla toimiva yritys, joka on yritysmuodoltaan osakeyhtiö. Yrityksestä käytetään tässä työssä nimeä Yritys Oy. Tutkimus on toteutettu laskemalla pääasiassa kannattavuuden, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden tunnuslukuja ja käyttämällä hyväksi yrityksen tilinpäätöksiä neljältä peräkkäiseltä tilikaudelta.

Tässä työssä käytettiin analyysimuotoina prosenttilukumuotoista tilinpäätöstä, trendianalyysiä ja tunnuslukuanalyysia. Tunnuslukuanalyysistä saatuja tuloksia verrattiin yrityksen omaan ta-loudelliseen kehitykseen ja suhteutettiin yrityksen taloudellista tilannetta toimialaan nähden. Tutkimuksen tavoitteena on luoda selkeä ja helppolukuinen työ, joka esittelisi selkeästi yrityksen taloudellisen tilanteen.

Opinnäytetyö koostuu teoreettisen viitekehyksen ja empiirisen tutkimuksen yhdistelmästä. Teoreettisen viitekehyksen pohjalta selvitettiin tilinpäätöksen tehtäviä analyyseja, niiden käyttäjiä, tilinpäätösanalyysin eri vaiheita ja menetelmiä. Empiirisenä aineistona käytettiin yrityksen tilinpäätösaineistoa tilikausilta 2008–2011 ja siitä laskettuja tunnuslukuja. Opinnäytetyössä on pyritty käsittelemään hyvän kirjanpitotavan, tilinpäätöksen ja tilinpäätösanalyysin perusteita alan kirjallisuuden avulla.

Tilinpäätösanalyysi suoritettiin Excel-taulukkolaskentaohjelmaa hyödyntäen. Kaikki yhtiön tilinpäätöstiedot sekä oikaistut tuloslaskelmassa ja taseessa olevat tiedot syötettiin Excel-taulukkolaskentaohjelman.

Ensin yrityksen tilinpäätöksestä saatu informaatio muutettiin prosenttilukumuotoiseksi ja sen jälkeen tehtiin trendianalyysi. Näiden toimintojen tarkoituksena oli saada kokonaiskuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Tämän jälkeen tehtiin tunnuslukuanalyysi, jossa selvitettiin yrityksen kannattavuus, vakavaraisuus ja maksuvalmius. Tunnuslukuanalyysin tavoitteena on saada mahdollisimman kokonaisvaltainen kuvaus yrityksen tuloksesta ja kehityssuunnista. Tunnuslukuanalyysista saatuja arvoja vertailtiin Yritystutkimusneuvottelukunnan antamiin ohjearvoihin, sekä aiempien tilikausien tunnuslukuarvoihin. Tämän lisäksi yritystä verrattiin myös toimialan yleiseen tasoon käyttämällä vertailukohteena Tilastokeskuksen toimialatilastoa. Yrityksen virallinen päätoimiala on ”Muu liikkeenjohdon konsultointi”, joten tässä tutkimuksessa käytettiin vertailuna kyseisen toimialan tunnuslukujen keski- ja mediaaniarvot.

Financial Statement Analysis – Case-Company

The purpose of this thesis was to assess the target company's financials in respect to the macro-economics between 2008 and 2011 using standard the financial statements. The company’s market segment is in consulting and export. Due to the non-disclosure arrangements, the company in every assessment will be referred to as “Company Oy” here and throughout the presented analysis. The research was conducted by calculating the profitability, solvency and liquidity ratios and by using the company's financial statements for four consecutive fiscal years.

In this study, the percentage scale financial statements, trend analysis and statistical analysis were used as a form of analysis. The parameters obtained from the analysis of the results were compared with Company Oy’s own financial development, and proportioned to the company's financial situation compared to the industry. The idea was to create a clear and easy readable work, which clearly presents the company's financial situation.

The thesis consists of theoretical and empirical sections. The theoretical framework assesses the financial statement, the recipients of the financial statement analysis, and statements at various stages as well as the methods of the financial statements. The empirical material assesses the company's financial data for 2008-2011 financial years and the parameters of the formation. The presented thesis assesses the general principles of good accounting practices and financial statement analysis criteria highlighted by the state of the art approaches.

The financial analysis was made by using the Excel electronic spreadsheet program. Based on the company's financial statements, as well as adjustments for the income statement and the balance report the necessary financial data model were elaborated by using the electronic spreadsheet. Therefore, the company owners can use the same financial data model in the future.

Firstly, the resulting information of financial statements was converted to the percentage scale and trend analysis elaborated. The purpose of these steps was to get big picture understanding of the company's financial situation. Secondly, the statistical analysis was made, which assesses the company's profitability, solvency and liquidity. The goal of the statistical analysis was to get comprehensive valuation of the company's performance and trends. The values obtained are compared against the guidance values issued by Company Research Advisory, as well as against the prior period’s results. In addition, companies from the same industry segment were compared using a benchmark comparison for Tilastokeskus statistics of the industry. Since the company’s business profile is in the "other management consultancy", respective measures were used for the comparison using the industry average ratios and median values.