Voitonjako listaamattomasta osakeyhtiöstä : nettovarallisuuden vaikutus osinkoverotukseen

Abstract

Tämän työn tavoitteena on selvittää, mitä muutoksia vuoden 2014 osinkoverouudistus on tuonut yksittäisen osakkeenomistajan saamien osinkotulojen verotukseen. Työssä käsitellään vain luonnollisen henkilön henkilökohtaisen tulolähteen osinkojen verotusta. Toisena työn tavoitteena on tarkastella, mikä vaikutus osinkoa jakavan yhtiön nettovarallisuuden tasolla on kyseisten osinkojen verorasitukseen. Työssä on käsitelty listaamattoman yhtiön nettovarallisuuden laskentaa verotuksessa, osakeyhtiölain mukaisia varojenjakotapoja ja syvennytty osakeyhtiön varojenjakotavoista nimenomaan voitonjaon verotuksen käsittelyyn. Tämän työn keskeisimpinä lähteinä on käytetty Verohallinnon antamia ohjeita, ajankohtaista kirjallisuutta ja lakia. Aihetta on tutkittu perehtymällä kirjallisuuteen sekä tekemällä laskelmia niin osinkojen verotuksesta kuin nettovarallisuuden tason vaikutuksesta yhtiön ja osakkaan kokonaisverorasitukseen.

Vuoden 2014 alusta astui voimaan yhtiö- ja osinkoverouudistus, minkä seurauksena yhteisöverokanta aleni 20 prosenttiin, mutta osakkeenomistajien saamien osinkojen verotus kiristyi. Verotuksen painopistettä on siirretty yhtiöltä osakkaalle. Uudistuksesta kärsivät sellaiset osakkaat, jotka saavat pääomatulo-osinkoa alle 60 000 euroa. Näissä tapauksissa yhtiön ja osakkaan kokonaisverorasitus nousee 24,5 prosentista 26 prosenttiin. Uudistuksesta hyötyvät ansiotulo-osinkoa saavat osakkaat sekä sellaiset osakkaat, jotka saavat pääomatulo-osinkoa 60 000 – 150 000 euroa.

Tässä työssä todettiin, että yhtiössä on edelleen kannattavaa kasvattaa nettovarallisuutta, sillä yhtiöstä saatu pääomatulo-osinko on huojennusalueella 150 000 euroon asti. Jotta yhtiö voisi jakaa huojennusalueella olevaa osinkoa 150 000 euroa, vaatii se yhtiöltä peräti 1 875 000 euron nettovarallisuutta. Pääsääntöisesti yhtiöstä kannattaa nostaa huojennusalueella oleva osinko. Toisaalta ei voida olla varmoja siitä, mitä päätöksiä hallitus tulevaisuudessa tekee osinkojen verotukseen ja onko yhtiön nettovarallisuuden tasolla enää jatkossa samanlaista merkitystä yhtiön jakamien osinkojen verotuksessa. Osinkoverotukseen on tehty toistuvasti muutoksia ja muutokset ovat tulleet voimaan nopealla aikataululla, mikä vaikeuttaa osinkojen verokohtelun ennakoitavuutta.

The aim of the present bachelor’s thesis is to study how the reform of the dividend taxation in 2014 has changed the taxation of shareholders. The additional aim of the thesis is to explore how the level of the company’s net assets affects the taxation of the dividends paid by it. This thesis focuses firstly on the calculation of a private limited company’s net assets in taxation and, secondly, on the possibilities of distributing the company’s assets in accordance with the Limited-liability Companies Act. The special focus is on the taxation of profit distribution of a limited company. The sources of this thesis are the instructions published by the Finnish Tax Administration, Acts and other current literature. The research has been conducted by studying the literature and making calculations of the taxation of dividends and of the influence of the net assets on the taxation of dividends to the company and the shareholders.

The reform of company and dividend taxation came into effect in January 2014 and consequently the corporate tax decreased to 20 percent, but the taxation of shareholders tightened. In practice the focus of taxation has been transferred from a company to the shareholders. Some shareholders have suffered and some benefitted from the reform. The results of this thesis show that it is profitable to increase the net assets of the company, because it makes it possible for the company to distribute less assessed dividends to its shareholders.

At the same time there is no certainty about the future decisions the government may make on the taxation of dividends and whether the net assets have any effect on the taxation of dividends. The government has made changes to the taxation of dividends relatively often and with short notice. This complicates the anticipation of the dividend taxation.