Arviointia pankkien vastuullisimmiksi määrittelemistä rahastoista ja niiden sijoituskohteista

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli tutkia pankkien vastuullisimmaksi määrittelemien rahastojen suurimpien sijoituskohteiden vastuullisuutta. Tässä opinnäytetyössä tutkittiin myös pankkien rahastojen vastuullisuutta sekä perehdyttiin hieman tutkimuksessa olevien pankkien vastuullisuuteen yleisesti.

Opinnäytetyön teoriaosuudessa käsiteltiin yleisesti vastuullista sijoittamista, eri rahastotyyppejä sekä rahastojen vastuullisuutta. Teoriaosuudessa kerrottiin myös yleistietoa tutkittavista rahastojen pankeista sekä pankkien vastuullisuudesta. Tässä osuudessa käsiteltiin myös yritysvastuuta sekä sen eri osa-alueita: taloudellista, sosiaalista ja ympäristövastuuta. Teoriaosuudessa käsiteltiin myös yritysvastuuraportointia ja yritysvastuun toteuttamista.

Tutkimus toteutettiin kirjoituspöytätutkimuksena eli käytettiin ja hyödynnettiin jo olemassa olevaa materiaalia ja tietoa. Rahastoista kerättiin tietoa hyödyntämällä muun muassa pankkien verkkosivuja. Tämän lisäksi yritysten ja rahastojen vastuullisuudesta haettiin tietoa hyödyntämällä Morningstarin sekä MSCI:n tuottamia arvioita ja analyyseja. Tässä opinnäytetyössä tutkittavista yrityksistä ja niiden vastuullisuudesta kerättiin tietoa myös niiden verkkosivuilta sekä yritysvastuuraporteista. Tutkimuksessa hyödynnettiin yhtenä lähteenä myös asiantuntijahaastattelua.

Rahastojen saamat vastuullisuusarvosanat olivat asteikolla keskimäärin keskitasoa ylempänä muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta. Sen sijaan rahastojen suurimpien sijoituskohteiden vastuullisuusarvosanat vaihtelivat todella paljon erittäin hyvästä heikkoon. Osasta yrityksistä ei ollut saatavilla vastuullisuusarviota, jolloin yritysten vastuullisuutta tutkittiin hyödyntämällä yritysvastuuraportteja sekä yrityksen verkkosivuja.

Tutkimuksen johtopäätöksenä voidaan sanoa, että pankkien vastuullisimpien rahastojen suurimmat sijoituskohteet ovat pääasiassa vastuullisia. Yritysten saamat vastuullisuusarvosanat ja arvioinnit olivat pääosin myönteisiä ja indikoivat näin ollen myös niiden vastuullisuudesta. Useimmat tutkituista yrityksistä olivat hoitaneet ESG-asiansa hyvin tai erittäin hyvin ja niiden ESG-riskitasot olivat keskitasoa.