Vastaako aloittavien sijoittajien riskinottohalu heidän tuotto-odotuksiaan?
Tarvainen, Ville (2023)
2023
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023060521490
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2023060521490
Tiivistelmä
Tutkimuksen tavoitteena oli tutkia, vastaako aloittelevien sijoittajien riskinottohalu heidän tuotto-odotuksiaan. Tutkimuksessa selvitettiin eri sijoitustuotteiden, riskinottohalun ja siihen liittyvien ilmiöiden piirteitä. Tutkimuksen aikana myös selvitettiin miten aloittelevat sijoittajat sijoittavat. Tutkimus on ajankohtainen, sillä sijoittaminen on yleistynyt lähiaikoina sijoitustuotteiden siirtyessä digitaaliseen palvelumaailmaan, jolloin kenen tahansa on suhteellisen helppoa aloittaa sijoittaminen. Ilman kunnon tietoa aiheesta sijoittajan voi olla hankala tunnistaa itselleen oikeat tuotteet, sekä asettaa realistiset tavoitteet hänen taloustilanteeseensa perustuen.
Tutkimus suoritettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Tutkimuksen aineisto kerättiin verkkokyselyllä Webropol-ohjelman avulla huhtikuussa 2023. Kyselylomake jaettiin kahteen eri sijoitusaiheiseen ryhmään Facebook-sivustolla ja kohderyhmä rajoitettiin sijoittamisen viimeisen viiden vuoden aikana aloittaneisiin. Vastauksia saatiin yhteensä 50, mikä jäi vajaaksi tutkimuksen tavoitteesta. Analysointimenetelminä käytettiin luokittaista tilastollista analyysia ja ristiintaulukointia.
Tulosten perusteella aloittelevien sijoittajien riskinottohalu vastasi hyvin heidän tuotto-odotuksiaan. Keskivertovastaaja oli riskinottaja ja hänen tuotto-odotuksensa oli suunnilleen samanlainen, kuin osakemarkkinoiden yleinen vuosituotto. Vastaajat olivat myös pyrkineet hajauttamaan sijoituksiaan monella eri tavalla minimoidakseen salkkunsa riskiä. Sijoitussuunnitelman omaavat sijoittajat olivat sijoitustavallaan täyttäneet tuotto-odotuksensa enemmän kuin sijoittajat, jotka eivät olleet tehneet sijoitussuunnitelmaa.
Johtopäätöksenä voi päätellä, että sijoitussuunnitelman omaavat täyttävät tuotto-odotuksensa useimmin, koska heillä on parempi käsitys siitä minkälaista tuottoa heidän salkullaan voi realistisesti tavoitella. Sijoitussuunnitelman myötä salkun rakentaminen on myös helpompaa, jos suunnitelmassa on asettanut selkeät raamit, minkälaisia tuotteita salkkuunsa sijoittaja haluaa. Tutkimuksen tuloksia voivat käyttää sijoittajat omien salkkujen suunnittelussaan ja sijoitusneuvojat voivat hyödyntää tutkimuksen dataa nähdäkseen, miten aloittelevat sijoittajat arvioivat omaa riskinottohaluaan ja minkälaista tuottoa he odottavat.
Tutkimus suoritettiin kvantitatiivisena tutkimuksena. Tutkimuksen aineisto kerättiin verkkokyselyllä Webropol-ohjelman avulla huhtikuussa 2023. Kyselylomake jaettiin kahteen eri sijoitusaiheiseen ryhmään Facebook-sivustolla ja kohderyhmä rajoitettiin sijoittamisen viimeisen viiden vuoden aikana aloittaneisiin. Vastauksia saatiin yhteensä 50, mikä jäi vajaaksi tutkimuksen tavoitteesta. Analysointimenetelminä käytettiin luokittaista tilastollista analyysia ja ristiintaulukointia.
Tulosten perusteella aloittelevien sijoittajien riskinottohalu vastasi hyvin heidän tuotto-odotuksiaan. Keskivertovastaaja oli riskinottaja ja hänen tuotto-odotuksensa oli suunnilleen samanlainen, kuin osakemarkkinoiden yleinen vuosituotto. Vastaajat olivat myös pyrkineet hajauttamaan sijoituksiaan monella eri tavalla minimoidakseen salkkunsa riskiä. Sijoitussuunnitelman omaavat sijoittajat olivat sijoitustavallaan täyttäneet tuotto-odotuksensa enemmän kuin sijoittajat, jotka eivät olleet tehneet sijoitussuunnitelmaa.
Johtopäätöksenä voi päätellä, että sijoitussuunnitelman omaavat täyttävät tuotto-odotuksensa useimmin, koska heillä on parempi käsitys siitä minkälaista tuottoa heidän salkullaan voi realistisesti tavoitella. Sijoitussuunnitelman myötä salkun rakentaminen on myös helpompaa, jos suunnitelmassa on asettanut selkeät raamit, minkälaisia tuotteita salkkuunsa sijoittaja haluaa. Tutkimuksen tuloksia voivat käyttää sijoittajat omien salkkujen suunnittelussaan ja sijoitusneuvojat voivat hyödyntää tutkimuksen dataa nähdäkseen, miten aloittelevat sijoittajat arvioivat omaa riskinottohaluaan ja minkälaista tuottoa he odottavat.