Osakeyhtiömuotoisten pk-yritysten sijoittaminen ja verosuunnittelu

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena on tutkia suomalaisten pienten- ja keskisuurten osakeyh-tiömuotoisten yrityksien varainhallinnan mahdollisuuksia sijoittamisen näkökulmasta sekä kei-noja vaikuttaa yritysten sekä niiden omistajien verotaakkaan. Opinnäytetyön tavoitteena on tuoda esille erilaisia keinoja vaikuttaa suomalaisten osakeyhtiömuotoisten yritysten varainhal-lintaan ja verotukseen.

Opinnäytetyön teoriassa käsitellään verotuksellisesta näkökulmasta suomalaisten pk-yritysten tuloverotusta, voitonjakoa sekä kansainvälistä verotusta. Teoriassa käsitellään myös yrityksil-le sopivia rahoitusmarkkinoiden sijoitustuotteita.

Opinnäytetyötä varten laadittiin kaksi erilaista osakeyhtiömuotoista yritystä, joiden omistus-rakenne sekä taloudellinen tilanne ovat erilaisia. Case-tapauksissa tuotiin esille omistajien riskiprofiiliin sopivia sijoitustuotteita, joiden avulla ylimääräiset rahavarat saadaan ohjattua tuottaviin kohteisiin. Riskiprofiilien pohjalta esiteltiin erilaisia sijoitustuotteisiin liittyviä rat-kaisuja yrityksen varainhallintaan, joista yksi keskeinen keino oli sopia yritykselle kapitalisaa-tiosopimus rahoituslaitoksen kanssa.

Case-tapauksissa esiteltiin myös erilaisia keinoja yrityksen tuloverotuksen optimoimiseksi. Verotuksen optimoiminen perustuu pitkälti kulujen vähennyskelpoisuuteen. Myös voitonjako on keskeinen tekijä yrityksen omistajan verotuksessa. Case-tapauksissa tuodaan esille keino-ja, joilla yrityksen omistaja voi nostaa voittoja yrityksestä mahdollisimman pienellä verotaa-kalla. Yksi keskeisimmistä keinoista on listaamattomista yhtiöistä nostettavat osingot.

Tehtyjen havaintojen perusteella suomalaisilla osakeyhtiömuotoisilla pk-yrityksillä on monia keinoja vaikuttaa yrityksen tuloverotukseen sekä omistajien nostamiin voittoihin. Tarkasti suunnitelluilla toimilla yrityksillä on mahdollisuus optimoida verotustansa. Osakeyhtiömuotoi-sille pk-yrityksille löytyy myös markkinoilta sijoitustuotteita, joilla ylimääräiset rahavarat saadaan tuottamaan tai ainakin varat pystytään suojaamaan mahdolliselta inflaatiolta.

The purpose of this thesis is to examine Finnish small and medium-sized limited companies’ treasury management opportunities from the investment point of view, as well as ways to influence businesses and their owners' tax rates. The aim of this thesis is to suggest different ways to affect the treasury management and taxation in Finnish limited companies.

The theoretical chapter of the thesis report explains the income and international taxation of Finnish small- and medium-sized limited companies’ as well as profit sharing from a taxation point of view. The theoretical chapter also clarifies the financial investment products that are suitable for limited companies.

Two different kinds of limited companies were used in the thesis as case companies which had different ownership structures and financial situations. Suitable financial investment products were presented based on the owner’s risk profile, enabling additional financial re-sources to be channeled to more productive investments. Different kinds of solutions regard-ing investment products were introduced to companies’ finance controls based on the risk profiles. One of the crucial solutions was to settle a capitalization agreement between the company and a financial institution.

The cases disclosed different ways to optimize the company’s income taxation. The optimiza-tion of taxation is mainly based on the deductibility of costs, whereas profit sharing is an es-sential factor regarding the company’s owner’s taxation. In addition, the cases disclosed a variety ways to enable the owner to withdraw profits from the company with a minimum pos-sible tax rate. One of the essential ways to reduce the tax rate is to withdraw dividends from unlisted companies.

Based on the findings, Finnish small and medium-sized limited companies have multiple ways to influence their income taxation and their owners’ profit sharing. With precisely planned activities companies have the possibility to optimize their taxation. Today’s market offers plenty of investment products for small- and medium sized limited companies in order to in-vest and build up additional financial resources and protect assets from possible inflation.