Factoringrahoituksen vaikutukset yrityksen maksuvalmiuteen

Abstract

Opinnäytetyön tavoitteena on selvittää kuinka factoringrahoituksen käyttöönotto vaikuttaa case-yrityksen maksuvalmiuteen. Ensin avataan factoringrahoituksen teoria, toiminta ja kirjanpidollinen käsittely. Tämän jälkeen käydään läpi valittujen maksuvalmiuden tunnuslukujen teoria ja kuinka factoringrahoitus vaikuttaa niihin. Tutkimuksessa käsitellyt tunnusluvut ovat quick ratio, current ratio, rahoitustulos ja rahoitustulosprosentti, sekä myyntisaamisten ja ostovelkojen kiertoaika. Itse tutkimusosuudessa vertaillaan factoringrahoitusta edeltävän ajan ja factoringrahoituksen käyttöönoton jälkeisen ajan tunnuslukujen arvoja.

Factoringrahoituksen vaikutus maksuvalmiuden tunnuslukuihin osoittautuu tutkimuksen aikana suhteellisen pieneksi. Rahoitustuloksessa rahoitus näkyy vain kulueränä, eikä sillä ole suoraa vaikutusta myyntisaamisten tai ostovelkojen kiertoaikoihin. Vain quick ratio -tunnuslukuun factoringrahoitus vaikuttaa suoraan, mutta ei siihenkään aina positiivisesti.

Factoringrahoitus näkyy factoringennakkojen myötä yrityksen rahat ja pankkisaatavat tilin kasvuna. Tästä voi olla hyötyä yritykselle jonka täytyy saada nopeutettua myyntisaatavien kotiutumista ja turvata tällä tavoin muun muassa palkkojen tai ostojen maksua.

The purpose of this bachelor’s thesis was to find out how factoring financing effects the case-corporation’s liquidity. The theory of factoring and how it is dealt with in accounting will be unfold first. After that is examined the theory of liquidity statistics and how factoring affects them. Statistics used in this thesis are quick ratio, current ratio, income before extraordinary items, sales receivable turnover and accounts payable turnover. These statistics are compared between the time before and after factoring financing.

Factoring financing affected liquidity statistics less than anticipated. In income before extraordinary items factoring was only seen as financial costs and it did not have any straight effect to sales receivable turnover, neither to accounts payable turnover. Only quick ratio value is directly affected by factoring, but even that effect is not always positive.

Factoring financing is seen as an increase of cash and cash equivalents, as factoring advance is paid to a bank account. This can help a corporation that needs to speed up the payment of its sales receivable. By this way corporation can ensure it has enough cash and cash equivalents to pay the wage of employees or cover the purchases.