Risks vs Return with Binary Option Trading

Abstract

Binary options are derivative instruments associated with high risks and high profits. A binary option is similar to a normal “vanilla” option where the value of the derivative is based on the value of the underlying asset. The main difference to a vanilla option is the payout of the trades. As binary trading is a relatively new way of investing, it is still uncommon for many private investors. The purpose of the thesis is to introduce the binary option as an investment method for novice traders. The thesis introduces the key information and the tools that are required for binary options trading. Comparisons are made between binary and vanilla options trading and the existing regulations of binary options trading are studied. The empirical part of the thesis was executed using qualitative research methods. The research was conducted by interviewing two professionals working with derivative instruments in finance. A semi-structured questionnaire was used in the interviews. According to the interviewees, binary trading can be profitable, but it is an extremely risky way of investing. Compared to more traditional ways of investing, binary trading is often regarded more as gambling than as a reasonable means of investment. Despite the associated risks, the binary options remain an attractive method for traders as the payouts are often high.

Binäärioptiot ovat johdannaisinstrumentteja, joilla on korkeat riskit ja korkeat tuotot. Binäärioptio on samankaltainen instrumentti normaaliin optioon verrattuna, jonka arvo perustuu jonkin ennalta määrätyn kohdeetuuden arvoon kuten osakkeisiin tai kultaan. Suurin ero binäärioptioilla ja perinteisillä optioilla on instrumentin tuotto. Koska binäärioptiot ovat vielä suhteellisen uusi tapa sijoittaa, ovat ne vielä melko tuntemattomia osalle sijoittajista. Tämän opinnäytetyön tarkoitus on esitellä binäärioptiot ja niillä käytävän kaupan perusteet uusille sijoittajille. Opinnäytetyössä käydään läpi tarvittava informaatio ja työkalut, joita tarvitaan sijoittaessa binäärioptioihin. Työssä verrataan binäärioptioita normaaleihin optioihin, ja käsitellään kuinka binäärioptioiden kauppaa on säännelty. Empiirinen osa opinnäytetyöstä toteutettiin kvalitatiivisena tutkimuksena. Tutkimus tehtiin haastattelemalla kahta alan ammattilaista, jotka työskentelevät eri tehtävissä johdannaisinstrumenttien parissa. Haastattelu toteutettiin puolistrukturoituna kyselynä. Kirjallisuuden ja haastattelujen perusteella binäärioptiohin sijoittaminen voi olla kannattavaa, mutta erittäin riskialtista. Perinteisiin sijoitusmuotoihin verrattuna binäärioptiot nähdään usein enemmän uhkapelinä kuin järkevänä sijoittamisena. Menetelmänä se silti houkuttaa sijoittajia, sillä voitot ovat binäärikaupassa korkeat.