Suomi-rahastot sijoituskohteena

Abstract

Sijoitusrahastot ovat viime vuosina yleistyneet säästämismuotona suomalaisten keskuudessa. Tavallisen tilisäästämisen rinnalle on tullut erilaisia sijoitusrahastoja. Opinnäytetyön aiheena on suomalaisten yritysten osakkeisiin sijoittavat osakerahastot sijoituskohteena.

Työn tavoitteena on selvittää, miten Suomi-rahastot ovat tuottaneet kymmenen, viiden ja yhden vuoden ajanjaksoilla, ja onko piensijoittajan kannattavaa sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin sijoittaviin rahastoihin. Sijoitusrahastoja on arvosteltu niiden perimistä suurista palkkioista, ja opinnäytetyössä vertaillaan niiden perimiä kuluja. Vertailun tarkoituksena on selvittää, tuottavatko suurempia kuluja perivät sijoitusrahastot paremmin.

Teoriaosassa on yleistä tietoa sijoitusrahastojen toimintaperiaatteista, ja niiden tuoton ja riskin mittaamisesta. Rahastojen tuottovertailu on tehty laskemalla euromääräiset tuotot 5000 euron pääomalle. Vertailusta selviää, minkä verran sijoittaja olisi saanut tuottoja euroina, jos olisi sijoittanut rahastoihin vuosi, viisi vuotta tai kymmenen vuotta sitten.

Sijoitusrahastojen kulujen vertailun perusteella voidaan todeta, että niiden perimillä palkkioilla on myös vaikutusta tuottoon. Vertailun suurimpia kuluja perineet sijoitusrahastot tuottivat keskimääräistä paremmin kuin vähemmän kuluja perineet sijoitusrahastot. Vertailussa tuli ilmi, että isolla riskillä ei kuitenkaan saavuteta parempaa tuottoa, vaikka niin olisi oletettavissa. Suomi – rahastojen vertailussa oli yllättävää, kuinka suuria eroja niiden tuottolukemissa eri ajanjaksoilla oli. Jos 6 – 8 %:n vuosituotot tuntuvat sopivilta, ja on valmis sijoitusten arvonheilahteluihin, ovat Suomi-rahastot sopiva sijoituskohde piensijoittajalle.

There are lots of different kinds of funds in the Finnish investment markets. The topic of this thesis is Finnish funds as investments. The purpose of the research was to observe, if it is profitable to small investors to invest in stock funds that invest in Finnish companies. This thesis gives also basic information about funds.

The main idea was to compare the profits and expenses of the funds. There were 25 Finnish stock funds included to this comparison. The purpose of the research was to examine, if more expensive funds are more profitable. One intention was also to study the risk and profit relationship.

The theoretical part of this thesis was done by collecting information from literature, newspapers and the Internet. Data for the comparison and calculations were collected from a report made by the Finnish investment fund organization.

As a result of this thesis, more expensive funds are more profitable. However, if the fund has a big risk figure, it does not guarantee that it is a profitable investment. The result of the study is that if a 6 – 8 per cent yearly profit seems reasonable, it is a good decision to invest in stock funds that invest in Finland.