Korkoriskiltä suojautuminen : case: Nordea Pankki Suomi Oyj

Abstract

Tämä opinnäytetyö käsittelee korkotason muutoksiin liittyviä korkoriskejä ja niiden vaikutusta asuntolainallisten taloudelliseen tilanteeseen. Opinnäytetyö on rajattu käsittelemään Nordea Pankki Suomi Oyj:n Lahden Aleksanterinkatu 5 konttorin henkilöasiakkaita, joilla on tai jotka ovat juuri ottamassa itselleen asuntolainaa.

Opinnäytetyön tarkoituksena on tutkia sitä, tietävätkö asiakkaat korkoriskistä ja ovatko he suojautuneet siltä. Tutkimuksen tarkoituksena on myös tutkia, mitkä tekijät vaikuttavat siihen, valitseeko asiakas korkosuojaustuotteen vai ei ja mitkä ovat suojautumatta jättämisen syyt.

Työn alaongelmina tutkitaan lainan korkovaihtoehtoja sekä erilaisten muuttujien vaikutuksia korkosuojaustuotteen valitsemiseen ja syitä suojautumatta jättämiselle. Kaikkia tutkimusongelmia tutkitaan henkilöasiakkaan näkökulmasta.

Työn teoriaosuudessa käsitellään pankkia asuntolainan rahoittajana ja korkoa. Empiriaosuus perustuu case-yritys Nordea Pankki Suomi Oyj:lle tehtyyn kvantitatiiviseen tutkimukseen. Tutkimus suoritettiin vuoden 2010 loppupuolella ja tutkimusmenetelmänä käytettiin kyselytutkimusta. Empiriaosuudessa tarkastellaan case-yrityksen asuntolainan myyntiprosessia ja lainojen korkovaihtoehtoja.

Opinnäytetyön tuloksina todettiin Nordea Pankki Suomi Oyj:n asiakkaiden tietävän korkoriskistä ja sen vaikutuksista. Tietoa asiasta he saivat ensisijaisesti pankista. Nordean asiakkaat eivät ole juurikaan suojautuneet korkoriskiltä, mutta heidän mielestään parhaat suojautumiskeinot olivat Korkokatto ja puskurirahasto. Syitä suojautumatta jättämiselle olivat lyhyt laina-aika ja asiakkaiden oma aktiivinen markkinatilanteen seuraaminen.

This thesis deals with the interest rate risks and how they affect the financial situation of the people with house loan. Those risks are caused by interest level changes. This thesis was commissioned by the Nordea Bank Finland Plc, the Aleksanterinkatu 5 office, and it focuses on customers who already have or who are about to take a house loan.

The aim of the study was to investigate if the customers of Nordea are conscious of interest rate risks and if they have hedged themselves against them. The purpose of this research was also to inspect the reasons that lead to the customers’ decision on whether to hedge themselves against interest rate risks or not.

Another research problem is to investigate how different variables affect customers who have or do not have products that hedge against interest rate risk. The different interest alternatives for house loans are also examined. All research problems are investigated from the customers’ point of view.

The theoretical section deals with the role of banks as financers of house loans and awareness of interest rates in general. The empirical part consists of a quantitative study conducted for Nordea Bank Finland Plc. The data was collected by a questionnaire at the end of 2010. The empirical part of the thesis examines the case company’s house loan sales process and the alternatives for interest rates.

The result of this study was that the customers of Nordea Bank Finland Plc are very aware of interest rate risks and their effects on their financial situation. They got this information from their bank. It is not very common among Nordea’s customers to have hedging against interest rate risks. However, they think that the best ways to do it are Nordeas Rate-cap product and personal savings. A short loan-time and the customer’s own active interest in market situation were the reasons for not getting hedging against interest rate risks.