Rahaston valintaan vaikuttavat tekijät : yksityissijoittajan näkökulmasta

Abstract

Työssä tutkittiin yksityissijoittajien rahaston valintaan vaikuttavia tekijöitä. Tutkimus suoritettiin kyselytutkimuksen avulla, joka testasi myös vastaajien tietämystä rahastojen suorituskyvyn mittaamiseen käytetyistä yleisimmistä mittaustavoista. Kyselyn vastausten ja vastaajien tietojen perusteella pyrittiin selvittämään sitä, vaikuttivatko jotkin asiat kuten ikä, sukupuoli, bruttotulot tai sijoitushistoria siihen, miten hyvin rahastoihin liittyviä termejä tunnistetaan ja millä perustein rahastoja valitaan.

Kysely julkaistiin Facebookin sijoituskerho-ryhmässä ja siihen vastasi 192 henkilöä. Kysely on tyypiltään määrällinen tutkimus sillä avoimia kysymyksiä ei ole. Kaikki kysymykset sisältävät kahdesta neljään vastausvaihtoehtoa. Kysely koostuu 25 kysymyksestä, jotka on jaettu vastaajan tietojen lisäksi neljään muuhun kategoriaan, joita käsitellään työn teoriaosuudessa. Tämän lisäksi teoriaosuus käsittelee rahastosijoittamisen historiaa ja kehitystä sekä toimintaa käytännössä.

Yhteenvedossa todettiin, että termien tunteminen oli hyvin tasaista kaikkien vastaajaryhmien välillä. Rahastoissa arvostettiin riskien hajautusta ja niiden valinnassa itsenäistä analyysiä. Vanhemmassa ikäluokassa korostui palveluntarjoajan merkitys ja nuoremmassa ikäluokassa kestävä kehitys. Sijoitusneuvonnan saatavuus sekä sijoituspalveluiden käyttö oman tutun pankin kautta eivät saaneet juurikaan arvostusta. Sijoitushistorian pituus oli kaikkein merkittävin tekijä siihen, kuinka hyvänä sijoittajana vastaajat itseään pitivät.