SIJOITUSSTRATEGIASSA PYSYMISEN MERKITYS SIJOITTAJALLE : Sijoitusneuvojan näkökulma
Taavitsainen, Juha (2009)
Taavitsainen, Juha
Lahden ammattikorkeakoulu
2009
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-200912016629
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-200912016629
Tiivistelmä
Tämä opinnäytetyö käsittelee sijoitusstrategiassa pysymisen merkitystä sijoittajalle. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, millä keinoilla sijoitusneuvoja voi ohjata sijoittajaa pysymään valitussa sijoitusstrategiassa ja, miksi sijoittajat toimivat vastoin valittua sijoitusstrategiaa. Opinnäytetyössä tutkitaan myös, minkälainen vaikutus sijoitusstrategiassa pysymisessä on sijoituksen tuottoon. Tutkimus suoritettiin Orimattilan Osuuspankin sijoitusneuvojien, sijoituspäällikön sekä Lahden OP-Privaten pankinjohtajan haastattelujen avulla. Tutkimus on luonteeltaan kvalitatiivinen.
Teoriaosuus käsittelee sijoittamista prosessina sekä sijoitusstrategian tekemistä ja sisältää esimerkkejä eri sijoitusstrategioista. Teoriaosuuden tarkoitus on antaa lukijalle kokonaiskäsityksen sijoitustoiminnan eri vaiheista, sijoittajien käyttäytymisestä, sijoitusstrategian tekemisestä ja valitsemisesta. Osuudessa käsitellään myös sijoitusneuvontaa, sijoittamiseen liittyvää lainsäädäntöä ja verotusta.
Empiirisessä osuudessa tutkitaan millä keinoilla sijoitusneuvoja voi ohjata asiakasta pysymään valitussa sijoitusstrategiassa. Osuuden alussa esitellään lyhyesti OP-Pohjola-ryhmä ja Orimattilan Osuuspankki. Empiirisessä osuudessa tutkitaan myös eri sijoitusstrategioiden ja niissä pysymisen vaikutusta sijoituksen tuottoon laskelmien ja haastattelujen avulla. Osuudessa selvitetään syitä, miksi sijoittajat toimivat vastoin luotua sijoitusstrategiaa.
Haastattelujen perusteella voidaan todeta, että tietämättömyys markkinoiden toiminnasta ja paniikki ovat syitä, miksi sijoittajat käyttäytyvät vastoin luotua sijoitusstrategiaa. Sijoitusneuvojat pystyvät ohjaamaan sijoittajia pysymään valitussa strategiassa, kertomalla sijoittajille markkinoiden toiminnasta sekä rauhoittelemalla sijoittajan harkitsemattomia äkillisiä ratkaisuja. Tärkeää on, että sijoittajakuvan kartoitus on tehty huolella, jotta sijoittajan tiedot vastaavat todellisuutta ja sijoitusneuvonnan lähtökohdat ovat oikeat.
Teoriaosuus käsittelee sijoittamista prosessina sekä sijoitusstrategian tekemistä ja sisältää esimerkkejä eri sijoitusstrategioista. Teoriaosuuden tarkoitus on antaa lukijalle kokonaiskäsityksen sijoitustoiminnan eri vaiheista, sijoittajien käyttäytymisestä, sijoitusstrategian tekemisestä ja valitsemisesta. Osuudessa käsitellään myös sijoitusneuvontaa, sijoittamiseen liittyvää lainsäädäntöä ja verotusta.
Empiirisessä osuudessa tutkitaan millä keinoilla sijoitusneuvoja voi ohjata asiakasta pysymään valitussa sijoitusstrategiassa. Osuuden alussa esitellään lyhyesti OP-Pohjola-ryhmä ja Orimattilan Osuuspankki. Empiirisessä osuudessa tutkitaan myös eri sijoitusstrategioiden ja niissä pysymisen vaikutusta sijoituksen tuottoon laskelmien ja haastattelujen avulla. Osuudessa selvitetään syitä, miksi sijoittajat toimivat vastoin luotua sijoitusstrategiaa.
Haastattelujen perusteella voidaan todeta, että tietämättömyys markkinoiden toiminnasta ja paniikki ovat syitä, miksi sijoittajat käyttäytyvät vastoin luotua sijoitusstrategiaa. Sijoitusneuvojat pystyvät ohjaamaan sijoittajia pysymään valitussa strategiassa, kertomalla sijoittajille markkinoiden toiminnasta sekä rauhoittelemalla sijoittajan harkitsemattomia äkillisiä ratkaisuja. Tärkeää on, että sijoittajakuvan kartoitus on tehty huolella, jotta sijoittajan tiedot vastaavat todellisuutta ja sijoitusneuvonnan lähtökohdat ovat oikeat.