Keskinäisten vakuutusyhtiöden fuusio - Case LähiTapiola

Abstract

Finanssiala ja sitä myötä myös vakuutusala elää jatkuvassa muutoksessa. Kova kilpailu on ajanut yhtiöitä suorittamaan muutoksia yritysjärjestelyiden avulla. Vakuutusalalla nähtiin yksi suurimmista muutoksista, kun Lähivakuutus-ryhmä ja Tapiola-ryhmä yhdistyivät ja ottivat nimekseen LähiTapiola. Tämän uuden yhtiön tarkoitus on tuoda kolmas iso toimija vakuutusmarkkinoille. Opinnäytetyön tarkoituksena on selvittää syitä, jotka ajoivat Lähivakuutus-ryhmän ja Tapiola-ryhmän fuusioratkaisuun. Syitä etsitään vakuutusalalla tapahtuneista rakennemuutoksista sekä vakuutusalan nykyisestä tilanteesta. Tutkimuksessa on tavoitteena saada myös ymmärrystä siihen, miksi yritykset fuusioituvat keskenään.

Opinnäytetyön teoriaosuudessa käsitellään yritysjärjestelyitä fuusion näkökulmasta. Fuusio-osuudessa käydään läpi erilaiset sulautumistyypit ja se minkälaisia vaiheita fuusion toteuttamiseen kuuluu. Teoriaosuudessa käydään läpi myös vakuutusalan nykyistä tilannetta ja vakuutusalan ra-kennemuutoksia.

Tutkimus toteutettiin tapaustutkimuksena, jonka tarkoituksena on tutkia yksittäistä tapahtumaa. Aineistoa kerättiin kirjallisista ja sähköisistä lähteistä sekä haastattelusta, jossa haastateltiin case-yrityksen viestintäjohtajaa. Haastattelu suoritettiin puolistrukturoituna teemahaastatteluna, jossa haastateltava sai tutustua kysymyksiin etukäteen. Tarkoituksena oli saada yrityksen sisäistä tietoa fuusioin vaiheista ja syistä.

Tutkimuksen johtopäätöksistä ilmenee, että haastava kilpailutilanne ja toimialaliukumat ovat ajaneet yhtiöt muodostamaan isoja finanssitaloja. Vakavaraiset yhtiöt varmistavat tällä hyvän kilpailuaseman tulevaisuuden varalle. Tuloksista käy selväksi, että LähiTapiolan tarkoituksena on tarjota monipuoliset palvelut asiakkailleensa käyttäen alueyhtiöratkaisua strategianaan.

The merger of two mutual insurance companies – a case study of LocalTapiola

The financial sector and, consequently, the insurance industry are constantly changing. Fierce competition has driven companies to carry out changes through mergers and acquisitions. The most prominent changes in the financial sector in Finland in recent years were seen in the insurance industry when the Lähivakuutus group and the Tapiola group merged. The new group was named LähiTapiola. This new company’s purpose is to become the third big player in the insurance market. The purpose of this thesis project was to investigate the reasons that drove the Lähivakuutus group and the Tapiola group to the merger solution. The causes are located within the structural changes in the insurance industry, as well as in the current situation of the insurance sector.

The theoretical section of this thesis deals with corporate restructuring from the perspective of the merger. The merger is also examined in terms of different types of merger and the various phases in the implementation of a merger. The theoretical section also reviews the current situation and structural changes of insurance industry.

The research was implemented as a case study with the purpose of enacting an in-depth in-vestigation of a single objective. This thesis used written and electronic sources, as well as an interview with the case company’s communications director. The interviewee was given access to the questions in advance. The aim for this interview was to acquire in-house information about the merger.

The results of this study show that the challenging competitive situation and downward profitability forecasts within the industry have driven companies to form large financial houses. Companies with good capital adequacy want to ensure a good competitive position for the future through these large financial houses. The results show that LähiTapiola’s intention is to provide a wide range of services using an area-based company strategy.