Suomalaiset sijoittajina

Abstract

Opinnäytetyön tavoitteena on selvittää suomalaisten aktiivisuutta sijoittajina sekä sitä, min-kälaisiin sijoitustuotteisiin he yleensä sijoittavat. Tarkoituksena on selvittää myös sijoittami-seen liittyvää verotusta ja sitä, ottavatko sijoittavat ihmiset laisinkaan verotusta huomioon sijoituspäätöksiä tehdessään. Työssä käsitellään eri sijoitusmuotoja sekä niiden verotusta. Sijoitusmuodoista valitsin osakkeet, rahastot, joukkolainat sekä asuntoihin sijoittamisen. Työssä käydään myös läpi niihin sijoittamisen riskejä.

Tutkimus on kvalitatiivinen eli laadullinen tutkimus. Kvalitatiivinen tutkimusmenetelmä on suuntaus, jossa pyritään ymmärtämään kohteen ominaisuuksia, laatua ja merkityksiä koko-naisvaltaisesti. Usein tiedonkeruukeinona käytetään haastattelua. Kirjallinen ja sähköinen teoriatausta on pyritty pitämään laajana ja pääpaino tiedon etsimiseen on Internetin kautta. Tutkimuksessa on myös haastateltu kahta eri tasoista toimihenkilöä Nordea Pankki Suomi Oyj:stä sekä viittä muuta. Nordeassa työskentelevät ovat työnsä puolesta sijoittamisen kanssa tekemisissä ja heille esitettiin hieman eri kysymykset kuin muille, juuri sen takia, että he neuvovat työkseen ihmisiä sijoittamisessa.

Suomalaiset ovat melko varovaisia ja turvallisuushakuisia sijoittajia. Monelle suomalaiselle riittää oma asunto sijoituksena, vaikka potentiaalia muuhunkin olisi. Monet eivät näe itseään sijoittajana vaan ennemminkin säästäjänä. Mielenkiintoa sijoittamiseen löytyy jonkin verran, mutta ainakin haastattelujen perusteella sijoittamisen aloittamista helposti lykätään eri syis-tä. Syynä voi olla, että rahaa ei jää omasta mielestä tarpeeksi säästöön sijoittamista varten tai oma elämäntilanne ei juuri nyt salli sijoittamisen aloittamista, vaan halutaan odottaa va-kaampaa aikaa. Osa myös koki, että kaipaisi enemmän tietoa ja mahdollisesti asiantuntijan kanssa keskusteltua voisi sijoittamisen aloittaa. Toisilla saattaa myös olla huonoja kokemuksia vuosien takaa.

Rahastosijoittaminen on sijoitusmuodoista nostanut suosiotaan vuosien saatossa, kun taas suo-rien osakkeiden on vastaavasti laskenut. Asuntoihin sijoittaminen on suosittu sijoitusmuoto Suomessa, se on ollut sitä kauan. Vaikuttaisi myös siltä, että verotusta ei oteta kovin paljoa huomioon sijoituspäätöksiä tehtäessä. Haastattelemani Nordean sijoitusasiantuntijan mukaan verotuksen ei saisikaan antaa olla ohjaava tekijä sijoituspäätöksiä tehtäessä ellei kyse ole pe-rintösuunnittelusta. Järkevä verosuunnittelu sijoitettaessa on kuitenkin varsinkin aktiiviselle osakesijoittajalle kannattavaa.

The objective of this Bachelor´s thesis is to determine how active Finnish people are as inves-tors and in what kinds of investment products they prefer to use. The aim is also to clarify the regulations regarding the taxation of investments and whether people take taxation issues into consideration when they make decisions on where to invest. Different kinds of invest-ments, such as stocks, funds, debentures and property investments, and their taxation are examined in this text. The risks associated with these types of investment are also studied.

The thesis uses qualitative research methods. Qualitative research is oriented to understand the qualities, standards and meanings of the subject matter, with interviews often used to collect information. Extensive printed and electronic material was used to prepare the theo-retical background with the primary emphasis on researching information via the Internet. Two interviews were also conducted with employees at different levels at Nordea Bank Fin-land Plc, and also with five other people. The employees at Nordea were asked different questions than the other people interviewed since they have professional knowledge of in-vesting.

Finnish people are quite careful with their investments. Many have just their own apartment, even though they would have more potential to invest elsewhere. Quite many see themselves as savers and not investors. People are interested in investing, but at least according to the interviews starting to invest is easily postponed for various reasons. One of the reasons is that people feel that they do not have enough money to start investing or would want to wait for different circumstances. Some also wanted to have more information about investing and maybe after they had talked with an expert they could start investing. Some people had had bad experiences.

Investing in funds has risen in popularity while buying stocks has decreased. Owning one’s own property is a popular form of investment and has been so for a long time. It would seem that people do not take taxation into consideration very much when they make decisions about investments. A specialist in investments, who works at Nordea and was interviewed for the research, considered that taxation should not be the reason directing the decision made investing. Rational planning of taxation is important especially for an investor who actively buys stocks.