SIJOITTAJAN RISKIT JA TUOTOT HANDELSBANKENIN PÄÄOMASUOJATUISSA SIJOITUKSISSA VERRATTUNA SIJOITUSRAHASTOIHIN
Setälä, Matti (2014)
Setälä, Matti
Kymenlaakson ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201405239652
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201405239652
Tiivistelmä
Opinnäytetyön tarkoituksena oli tutkia Handelsbankenin tarjoamien pääomasuojattujen tuotteiden sekä eri riskiluokissa olevien sijoitusrahastojen tuottoja tietyillä ajanjaksoilla ja vertailla niitä keskenään. Tutkimuksella pyrittiin selvittämään, mitkä tuotteista ovat tuottaneet kunkin vertailuajankohdan aikana parhaiten, ja päättelemään tuloksista miten tuotteen riskiluokka vaikuttaa sen tuottoihin ja millaisiin tuotteisiin sijoittajan kannattaisi minäkin ajankohtana sijoittaa.
Teoriaosassa on yleistä tietoa pääomasuojatuista tuotteista, niiden historiasta sekä eduista ja haittapuolista. Sijoitusrahastoista on teoriaosassa käsitelty samoja aiheita kuin pääomasuojatuista tuotteista. Näiden lisäksi teoriaosassa on käsitelty erilaisia pääomasuojattuun ja rahastosijoittamiseen liittyviä riskejä sekä avattu strukturoiduille sijoitustuotteille ja sijoitusrahastoille tehtyjä riskiluokituksia.
Tutkimusosassa tuotot on laskettu 10 000 euron sijoituspääomalle ja sijoitusajaksi on otettu pääomasuojatun tuotteen juoksuaika, joka vaihteli 2,5 vuodesta 5 vuoteen. Vertailuissa tuotot on laskettu euromääräisinä.
Tuloksista voitiin todeta, että tuotteiden riskiluokka oli jokaisessa vertailussa melko suoraan verrannollinen sen tuottoihin. Korkeimman riskiluokan tuote tuotti siis jokaisessa vertailussa parhaan tuoton lukuun ottamatta yhtä vertailua, jossa se tuotti saman verran kuin pääomasuojattu tuote. Kaikista vertailuista laskettu keskiarvotuotto vahvistaa asian selvästi. Heikoimman tuoton sijoittaja sai keskiarvollisesti matalan riskin lyhyen koron korkorahastosta. Tuloksista oli myös selvästi nähtävissä talouden suhdanteiden vaikutus tuottoihin eri ajankohtina.
Teoriaosassa on yleistä tietoa pääomasuojatuista tuotteista, niiden historiasta sekä eduista ja haittapuolista. Sijoitusrahastoista on teoriaosassa käsitelty samoja aiheita kuin pääomasuojatuista tuotteista. Näiden lisäksi teoriaosassa on käsitelty erilaisia pääomasuojattuun ja rahastosijoittamiseen liittyviä riskejä sekä avattu strukturoiduille sijoitustuotteille ja sijoitusrahastoille tehtyjä riskiluokituksia.
Tutkimusosassa tuotot on laskettu 10 000 euron sijoituspääomalle ja sijoitusajaksi on otettu pääomasuojatun tuotteen juoksuaika, joka vaihteli 2,5 vuodesta 5 vuoteen. Vertailuissa tuotot on laskettu euromääräisinä.
Tuloksista voitiin todeta, että tuotteiden riskiluokka oli jokaisessa vertailussa melko suoraan verrannollinen sen tuottoihin. Korkeimman riskiluokan tuote tuotti siis jokaisessa vertailussa parhaan tuoton lukuun ottamatta yhtä vertailua, jossa se tuotti saman verran kuin pääomasuojattu tuote. Kaikista vertailuista laskettu keskiarvotuotto vahvistaa asian selvästi. Heikoimman tuoton sijoittaja sai keskiarvollisesti matalan riskin lyhyen koron korkorahastosta. Tuloksista oli myös selvästi nähtävissä talouden suhdanteiden vaikutus tuottoihin eri ajankohtina.