Basel II ja III -säännöstöjen vaikutukset pk-yritysten pankkirahoitukseen.
Keinonen, Hanne-Mari (2014)
Keinonen, Hanne-Mari
Laurea-ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201405249775
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201405249775
Tiivistelmä
Suomessa pankit ovat pk-yritysten tärkeimpiä ulkoisen rahoituksen lähteitä. Vakailla rahoi-tusmarkkinoilla on suuri merkitys pk-yrityksille. Pankkien sääntelyn keskeisen osan muodostavat oman pääoman vaatimukset, eli Basel II ja III –säännöstöt.
Opinnäytetyön aiheena on Basel II ja III –säännöstöjen vaikutus pk-yritysten pankkirahoitukseen. Tarkoituksena opinnäytetyössä on selvittää, miten ja miksi Basel II –säännöstö vaikutti suomalaisten pk-yritysten pankkirahoitukseen. Basel III –säännöstön osalta on tarkoitus selvittää, miten ja miksi se tulee vaikuttamaan suomalaisten pk-yritysten pankkirahoitukseen.
Opinnäytetyön lähtökohtana on kiinnostus selvittää, olivatko vuonna 2006 esitetyt epäilykset Basel II –säännöstön vaikutuksista pk-yritysten pankkirahoitukseen pitäneet paikkaansa. Tuolloin ennustettiin Basel II –säännöstön lisäävän pk-yritysten pankkirahoituksen korkomarginaalien hajontaa sekä pankkien vaatimien kovenanttien määrää. Opinnäytetyöprosessin aikana heräsi myös kiinnostus Basel III –säännöstön vaikutuksista johtuen siitä, että se on ajankohtainen pankkien toimintaan vaikuttava sääntelymuutos.
Opinnäytetyön teoriaosuus muodostuu Basel II ja III -säännöstöjen kuvauksista sekä teoriasta koskien pk-yritysten pankkirahoitusta. Jälkimmäisessä teoriaosuudessa on katsaus pk-yritysten rahoituksen tilaan vuosina 2006–2013. Basel II ja III –säännöstöjen vaikutuksista pk-yritysten pankkirahoitukseen hankittiin tietoa tekemällä haastatteluja. Menetelmänä käytettiin puoli-strukturoituja lomakehaastatteluja. Haastattelukysymyksissä keskityttiin pankkirahoituksen hintaan, ehtoihin ja saatavuuteen. Haastateltavat olivat rahoituksena asiantuntijoita.
Opinnäytetyön tulosten mukaan Basel II –säännöstö vaikutti pk-yritysten pankkirahoituksen korkomarginaaleihin. Basel II –säännöstöön siirtymisen myötä korkomarginaalien hinnoittelu eri pk-yritysten välillä leveni. Riskien aikaisempaa huolellisemman mittaamisen ja sen myötä kiristyneen oman pääoman vaatimuksen vuoksi jäi osa pk-yrityksistä ilman rahoitusta. Basel III –säännöstön kuuluvien maksuvalmius- ja pysyvän varainhankinnan vaatimusten myötä pankit joutuvat muuttamaan taseensa rakennetta. Tästä aiheutunee kustannuksia pankeille ja saattaa olla, että pankit siirtävät näitä kustannuksia hinnoittelun avulla asiakkailleen. Vuonna 2013 suomalaisten pk-yritysten rahoitustilanne oli kuitenkin säilynyt parhaimmalla tasolla koko euroalueella.
Opinnäytetyön aiheena on Basel II ja III –säännöstöjen vaikutus pk-yritysten pankkirahoitukseen. Tarkoituksena opinnäytetyössä on selvittää, miten ja miksi Basel II –säännöstö vaikutti suomalaisten pk-yritysten pankkirahoitukseen. Basel III –säännöstön osalta on tarkoitus selvittää, miten ja miksi se tulee vaikuttamaan suomalaisten pk-yritysten pankkirahoitukseen.
Opinnäytetyön lähtökohtana on kiinnostus selvittää, olivatko vuonna 2006 esitetyt epäilykset Basel II –säännöstön vaikutuksista pk-yritysten pankkirahoitukseen pitäneet paikkaansa. Tuolloin ennustettiin Basel II –säännöstön lisäävän pk-yritysten pankkirahoituksen korkomarginaalien hajontaa sekä pankkien vaatimien kovenanttien määrää. Opinnäytetyöprosessin aikana heräsi myös kiinnostus Basel III –säännöstön vaikutuksista johtuen siitä, että se on ajankohtainen pankkien toimintaan vaikuttava sääntelymuutos.
Opinnäytetyön teoriaosuus muodostuu Basel II ja III -säännöstöjen kuvauksista sekä teoriasta koskien pk-yritysten pankkirahoitusta. Jälkimmäisessä teoriaosuudessa on katsaus pk-yritysten rahoituksen tilaan vuosina 2006–2013. Basel II ja III –säännöstöjen vaikutuksista pk-yritysten pankkirahoitukseen hankittiin tietoa tekemällä haastatteluja. Menetelmänä käytettiin puoli-strukturoituja lomakehaastatteluja. Haastattelukysymyksissä keskityttiin pankkirahoituksen hintaan, ehtoihin ja saatavuuteen. Haastateltavat olivat rahoituksena asiantuntijoita.
Opinnäytetyön tulosten mukaan Basel II –säännöstö vaikutti pk-yritysten pankkirahoituksen korkomarginaaleihin. Basel II –säännöstöön siirtymisen myötä korkomarginaalien hinnoittelu eri pk-yritysten välillä leveni. Riskien aikaisempaa huolellisemman mittaamisen ja sen myötä kiristyneen oman pääoman vaatimuksen vuoksi jäi osa pk-yrityksistä ilman rahoitusta. Basel III –säännöstön kuuluvien maksuvalmius- ja pysyvän varainhankinnan vaatimusten myötä pankit joutuvat muuttamaan taseensa rakennetta. Tästä aiheutunee kustannuksia pankeille ja saattaa olla, että pankit siirtävät näitä kustannuksia hinnoittelun avulla asiakkailleen. Vuonna 2013 suomalaisten pk-yritysten rahoitustilanne oli kuitenkin säilynyt parhaimmalla tasolla koko euroalueella.