Varainhoitopalveluiden edut ja haitat piensijoittajalle verrattuna suoriin osakesijoituksiin

Abstract

Rahoitusmarkkinoilla yleisen alhaisen korkotason vuoksi moni suomalainen miettii vaihtoehtoa tilisäästämiselle ja määräaikaan sidotuille korkeakorkoisille tileille.

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena on tarjota tietoa suhteellisen uusien varainhoitopalveluiden hyödyistä ja haitoista piensijoittajalle. Työssä vertaillaan suoraa osakesijoittamista ja varainhoitopalveluita piensijoittajan kannalta. Työn tuloksena pyritään löytämään hyötyjä ja haittoja varainhoitopalveluista suoriin osakkeisiin nähden.

Suorien osakesijoitusten vertailukohteena käytetään OMX Helsinki 25 -indeksiä. Tällä pyritään saamaan realistinen kuva passiivisen sijoittajan osakesalkun toiminnasta.

Varainhoitopalveluita pyrittiin vertailemaan kvalitatiivisella niin sanotulla benchmarking-tyyppisellä kartoituksella. Rahoituslaitoksilta pyydettiin tarjoukset 50 000 euron säästösummalle ja 10 vuoden sijoitusajalla.

Palveluihin perehtymisen jälkeen varainhoitopalveluista selvisi hyötyjä ja haittoja. Passiivinen sijoittaja hyötyy varainhoitopalvelun sijoitustuotteen hoitajan näkemyksellisyydestä varainhoitoon vähemmän kuin suoraan passiiviseen osakesalkkuun sijoittaja. Osakesijoittaja joutuu tekemään itse ratkaisut omassa sijoitussalkussa. Toisaalta tämä voi ammattitaidon puutteen vuoksi tuoda suuria arvonvaihteluita sijoitussalkkuun.

Varainhoitoratkaisun niin sanottu vakuutuskuori antaa sijoittajalle veroetuja perinnönjakoa suunniteltaessa. LähiTapiolan varainhoitovakuutuksen korkein päättymisikä on 110 vuotta. Varainhoitovakuutuksessa oleva kuolemanvaraturva takaa lähiomaiselle osuuden ilman perintöveroa aina 35 000 euroon asti

Due to the low overall interest rates in financial markets many Finns are considering options for saving accounts and timebound high interest accounts.

The purpose of this study is to present the pros and cons of the relatively new financial services for the small investor. This thesis compares the direct equity investments and asset management services in the small investor's point of view. The purpose is to find the advantages and disadvantages of using financial services in comparison to direct shareholding.

The point of comparison of direct equity investments is the OMX Helsinki 25 index. The aim is to obtain a realistic overview of a passive investor's equity portfolio activities.

The idea was to compare financial services with a so-called qualitative benchmarking type of survey. Financial institutions were invited to tender a 50 000 EUR savings amount in a 10-year investment period.

After studying the services, some of the advantages and disadvantages of financial services were discovered. In asset management services, the passive investor benefits less from the services of an investment product manager compared to an investor that invests directly to the passive investor's equity portfolio. An equity investor will have to make the solutions on his own in his investment portfolio. This may, due to lack of skills, cause large fluctuations in the value of the investment portfolio.

The so-called insurance cover of asset management solution provides certain tax advantages to investors in terms of inheritance distribution planning. LähiTapiola's financial insurance ends at the age of 110 years maximum. The death benefit guarantee of the financial insurance enables a close relative to inherit a tax-free estate of up to 35 000 EUR.