Asuntolainavelallisten korkoriskiltä suojautuminen
Puuskari, Jenna (2022)
Puuskari, Jenna
2022
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2022101421251
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2022101421251
Tiivistelmä
Opinnäytetyössä tutkittiin asuntolainavelallisen näkökulmasta, mitä eri tapoja on suojautua korkoriskiltä. Tutkimuksen kohteena oli myös suojautumismenetelmien hyödyt, haitat ja kustannukset. Opinnäytetyön tavoitteena oli lisätä erityisesti asuntolainan hakijoiden tietämystä erilaisista tavoista suojautua korkoriskiltä.
Tutkimusmenetelmänä opinnäytetyössä käytettiin kvalitatiivista sekä kvantitatiivista tutkimusta. Kvalitatiivista tutkimusmenetelmää käytettiin tutkittavan ilmiön eli koron nousulta suojautumisen tutkimisessa. Kvantitatiivista tutkimusmenetelmää käytettiin korkoriskiltä suojautumisen kannattavuuden tutkimisessa. Opinnäytetyö toteutettiin ilman toimeksiantajaa, mikä mahdollisti aiheen laajemman tutkimisen.
Opinnäytetyössä selvisi, että korkoriskiltä voi suojautua monin eri tavoin. On tärkeää mitoittaa asuntolainan määrä omalle taloudelle sopivaksi. Pankkien tarjoamia korkosuojaustuotteita ovat korkokatto, korkoputki sekä kiinteä korko. Myös kiinteää tasaerälainaa voidaan pitää eräänlaisena korkosuojausmenetelmänä, sillä kiinteä tasaerälaina suojaa velallista maksuvalmiusnäkökulmasta. Usein asuntolainan viitekoron vaihtaminen kesken laina-ajan on mahdollista ja viitekoron vaihdolla voi säästää korkokustannuksissa. Korkojen nousulta voi suojautua myös säästämällä ja sijoittamalla.
Opinnäytetyössä tuli ilmi, että absoluuttisesti parasta korkoriskiltä suojautumismenetelmää on mahdoton määritellä, sillä jokaisessa menetelmässä on heikkoudet ja vahvuudet. Lisäksi asuntolainavelalliset painottavat suojautumismenetelmän valinnassa erilaisia asioita. Yksinkertaistettuna korkoriskiltä suojautuminen on kannattavaa, jos suojautumiseen käytetty kustannus on pienempi kuin suojautumisesta saatavat hyödyt. Kannattavuuden laskeminen ei kuitenkaan ole yksinkertaista, sillä tulevaisuuden korkotasoa on vaikea ennustaa. Tulevaisuuden korkotason lisäksi suojautumismenetelmän valintaan sekä ylipäätään asuntolainan suojaushalukkuuteen vaikuttavat riskinsietokyky, aiemmat taloudelliset kokemukset, suojautumismenetelmien kustannukset sekä niistä saatava arvioitu hyöty, tietoisuus erilaisista menetelmistä sekä mahdolliset vertailulaskelmat.
Tutkimusmenetelmänä opinnäytetyössä käytettiin kvalitatiivista sekä kvantitatiivista tutkimusta. Kvalitatiivista tutkimusmenetelmää käytettiin tutkittavan ilmiön eli koron nousulta suojautumisen tutkimisessa. Kvantitatiivista tutkimusmenetelmää käytettiin korkoriskiltä suojautumisen kannattavuuden tutkimisessa. Opinnäytetyö toteutettiin ilman toimeksiantajaa, mikä mahdollisti aiheen laajemman tutkimisen.
Opinnäytetyössä selvisi, että korkoriskiltä voi suojautua monin eri tavoin. On tärkeää mitoittaa asuntolainan määrä omalle taloudelle sopivaksi. Pankkien tarjoamia korkosuojaustuotteita ovat korkokatto, korkoputki sekä kiinteä korko. Myös kiinteää tasaerälainaa voidaan pitää eräänlaisena korkosuojausmenetelmänä, sillä kiinteä tasaerälaina suojaa velallista maksuvalmiusnäkökulmasta. Usein asuntolainan viitekoron vaihtaminen kesken laina-ajan on mahdollista ja viitekoron vaihdolla voi säästää korkokustannuksissa. Korkojen nousulta voi suojautua myös säästämällä ja sijoittamalla.
Opinnäytetyössä tuli ilmi, että absoluuttisesti parasta korkoriskiltä suojautumismenetelmää on mahdoton määritellä, sillä jokaisessa menetelmässä on heikkoudet ja vahvuudet. Lisäksi asuntolainavelalliset painottavat suojautumismenetelmän valinnassa erilaisia asioita. Yksinkertaistettuna korkoriskiltä suojautuminen on kannattavaa, jos suojautumiseen käytetty kustannus on pienempi kuin suojautumisesta saatavat hyödyt. Kannattavuuden laskeminen ei kuitenkaan ole yksinkertaista, sillä tulevaisuuden korkotasoa on vaikea ennustaa. Tulevaisuuden korkotason lisäksi suojautumismenetelmän valintaan sekä ylipäätään asuntolainan suojaushalukkuuteen vaikuttavat riskinsietokyky, aiemmat taloudelliset kokemukset, suojautumismenetelmien kustannukset sekä niistä saatava arvioitu hyöty, tietoisuus erilaisista menetelmistä sekä mahdolliset vertailulaskelmat.