Sijoitussuunnitelma osana yhdistystoiminnan rahoituksen turvaamista
Helenius, Mikko Henry (2022)
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2022121530015
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2022121530015
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli tehdä sijoitussuunnitelma Suomen Kliinisen Kemian Yhdistykselle (SKKY ry). Tehtyä sijoitussuunnitelmaa verrattiin nykyiseen Nordean laatimaan suunnitelmaan ja strategiaan. Lopuksi tarkasteltiin sijoitustoimintaa suhteessa yhdistyksen asettamiin sijoitustoiminnan tavoitteisiin. Tutkimusmenetelminä käytettiin puolistrukturoitua fokusryhmähaastattelua, jossa haastateltiin SKKY ry:n hallituksen puheenjohtajaa sekä rahastonhoitajaa sekä puolistrukturoitua teemahaastattelua, jossa haastateltiin SKKY ry:n varainhoidosta vastaavaa Nordean sijoituspäällikköä.
Haastattelun perusteella yhdistys haluaa rahoittaa tulevaisuuden toimintansa pääomatuotoilla. Odotetun tuoton ja sijoittajaprofiilin perusteella yhdistys on ollut sijoitustoiminnassaan liian varovainen. Yhdistyksen sijoitusportfolion vuotuinen tuottoodotus ennen kuluja on 2,9%. Tämä tuotto ei riitä kattamaan yhdistyksen budjetoituja menoja. Sijoitusten tuotot kattavat yhdistyksen menot, kun tuotto-odotus on 4,3%. Tähän päästään nostamalla sijoitusportfolion osakepaino 40%:sta 50%:iin. Samalla riski yli 10% arvonlaskulle vuodessa kasvaa 7%:sta 8%:iin. Sijoitussuunnitelmalla ja sen kirjaamisella yhdistyksen sääntöihin, yhdistys voi tarvittaessa perustella tavoitteensa verottajalle. Yhdistys ei ole verovelvollinen mutta inflaatio huomioiden, tulisi tuottotavoitteen mahdollisesti olla suurempi. Pienemmät varainhoidon kulut ovat yksi vaihtoehto korkeammalle tuotolle ja riskille. Työ ei sisällä yksityiskohtaisia sijoitussuosituksia ja käytetyt laskelmat toimivat markkinoiden normaalioloissa.
Haastattelun perusteella yhdistys haluaa rahoittaa tulevaisuuden toimintansa pääomatuotoilla. Odotetun tuoton ja sijoittajaprofiilin perusteella yhdistys on ollut sijoitustoiminnassaan liian varovainen. Yhdistyksen sijoitusportfolion vuotuinen tuottoodotus ennen kuluja on 2,9%. Tämä tuotto ei riitä kattamaan yhdistyksen budjetoituja menoja. Sijoitusten tuotot kattavat yhdistyksen menot, kun tuotto-odotus on 4,3%. Tähän päästään nostamalla sijoitusportfolion osakepaino 40%:sta 50%:iin. Samalla riski yli 10% arvonlaskulle vuodessa kasvaa 7%:sta 8%:iin. Sijoitussuunnitelmalla ja sen kirjaamisella yhdistyksen sääntöihin, yhdistys voi tarvittaessa perustella tavoitteensa verottajalle. Yhdistys ei ole verovelvollinen mutta inflaatio huomioiden, tulisi tuottotavoitteen mahdollisesti olla suurempi. Pienemmät varainhoidon kulut ovat yksi vaihtoehto korkeammalle tuotolle ja riskille. Työ ei sisällä yksityiskohtaisia sijoitussuosituksia ja käytetyt laskelmat toimivat markkinoiden normaalioloissa.