Risk management in collateral SME lending

Abstract

Opinnäytetyön tarkoitus oli analysoida ja ymmärtää riskienhallinnan menetelmiä ja niiden hyödyntämistä vakuudellisessa lainanmyönnössä pienille ja keskisuurille yrityksille. Tämän saavuttamalla opinnäytetyön tavoite on parantaa tiedon saatavuutta riskienhallinnan menetelmiin liittyen ja siihen, miten ne toimivat erilaisissa tilanteissa.

Teoria osuus perustuu kirjallisiin lähteisiin erilaisista riskienhallintamenetelmistä, jotka ovat käytössä erilaisissa lainan myönnössä, rahoituksessa ja lakisääteisiä riskienhallintamenetelmiä sekä muihin lähteisiin. Riskienhallintamenetelmiin kuului yrityksen taloudellisen tilanteen analysointi, kassavirtalaskelmat, avainluvut, rahanpesun vastainen sääntely, tunne asiakkaasi sääntely, muu selvitystyö, yritykseen sekä toimialaan liittyvä analyysi, vakuudet, syndikoidut lainat ja sopimusehdot.

Tutkimusmenetelmänä käytettiin teemahaastattelua. Haastattelut tehtiin yhdelle Suomessa toimivalle yritykselle ja haastattelun tavoitteena oli saada asiaan liittyvää tietoa eri riskienhallintamenetelmistä, ja siitä miten ne soveltuvat haastattelun kohteena olevaan yritykseen.

Pääasiallinen tulos oli, että erilaiset riskienhallintamenetelmät soveltuvat eri tavoin erilaisiin yhtiöihin. Menetelmät, jotka johtavat hyviin tuloksiin yhden yhtiön tilanteessa eivät sovi jokaiselle muulle yhtiölle, joka tarvitsee rahoitusta. Riskienhallinta menetelmiä säätämällä lainanmyöntäjä voi saada paremman suojauksen riskeiltä ja velalliselle voi tulla enemmän operaationallista vapautta, joka taas johtaa parempaan mahdollisuuteen menestyä liiketoiminnassa.

Asiasanat: rahoitus, riskienhallinta, yritysrahoitus