Asuntovelallisten suojautuminen korkoriskiltä

Abstract

Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää, mitkä tekijät vaikuttavat kuluttajien halukkuuteen suojautua korkoriskiltä, sekä tarkastella pankkien neuvonnan merkitystä kuluttajien päätöksenteossa ottaa korkosuojaus. Tutkimuksen avulla pyrittiin tuottamaan kattavaa ajankohtaista tietoa siitä, mitkä tekijät vaikuttavat korkosuojauksen ottamisen halukkuuteen sekä pohdittiin minkälaisten tekijöiden avulla korkoriskiltä suojautumisen tärkeyttä, voitaisiin tuoda tulevaisuudessa paremmin esille kuluttajille. Tutkimuksen tuloksien pohjalta luotiin konkreettisia kehitysehdotuksia toimeksiantajalle Lammin Säästöpankille, keskittyen korkosuojaustuotteisiin liittyviin palveluihin ja markkinointiin.

Teoreettisessa viitekehyksessä tarkasteltiin Suomen asuntomarkkinoiden ja korkomarkkinoiden kehitystä sekä nykytilaa. Seuraavaksi keskityttiin avaamaan tärkeimpiä käsitteitä opinnäytetyön kannalta, liittyen asuntolainaan sekä perehdyttiin tarkemmin eri korkovaihtoehtoihin. Viimeisessä teoriapohjan luvussa käsiteltiin korkoriskiä ja erilaisia suojautumiskeinoja, kuten korkosidonnaisuuden valintaa, kiinteän koron tarjoamaa turvaa sekä muita pankkien tarjoamia suojaustuotteita.

Opinnäytetyön menetelminä käytettiin kyselytutkimusta sekä työpajaa. Kyselytutkimuksella kuluttajilta kerättiin ajankohtaista tietoa asuntolainojen korkosuojauksen käyttöön liittyvistä asenteista, näkemyksistä ja kokemuksista. Työpaja toteutettiin toimeksiantajayrityksen asiantuntijoiden kanssa. Työpaja eteni vaiheittain, alkaen kyselyn tulosten läpikäynnistä ja tavoitteiden kertaamisesta, edeten ideointiin ja yhteiseen keskusteluun sekä päättyen konkreettisten kehitysehdotusten kokoamiseen.

Tutkimustuloksissa korostui pankin neuvonnan tärkeä merkitys, sillä kyselyn mukaan korkosuojaukseen liittyvän neuvonnan koettiin olleen riittämätöntä. Päätökset korkosuojauksen poisjättämiselle johtuivat pääasiassa korkeasta hinnasta sekä tiedon puutteesta, mikä viittasi tarpeeseen lisätä ymmärrystä korkosuojauksen hyödyistä. Myös korkotaso vaikutti huomattavasti korkosuojauksen halukkuuteen. Tuloksien perusteella korkosuojausta pidettiin yleisesti kannattavana jo matalilla koroilla, mutta kannattavuus kasvoi merkittävästi korkotason noustessa. Kehittämisehdotuksina tarjottiin asiakaskohtaisen tuen lisäämistä, monikanavaista markkinointistrategiaa sekä korkosuojauslaskurin hyödyntämistä käytännön työkaluna. Työ tarjosi toimeksiantajalle arvokasta tietoa korkosuojauspalveluiden kehittämistarpeista ja korosti asiakasneuvonnan tärkeyttä.

The purpose of this thesis was to identify the factors influencing consumers' willingness to protect themselves against interest rate risks and to examine the role of bank counseling in consumers' decision-making process to adopt interest rate hedging. The aim of the study was to provide comprehensive and up-to-date information on the factors influencing the willingness to hedge interest rates and to identify ways to effectively communicate the importance of managing interest rate risks to consumers in the future. Based on the research findings, concrete development proposals were created for the commissioning organization, Lammin Säästöpankki, focusing on services and marketing related to interest rate hedging products.

The theoretical framework examined the development and current state of the Finnish housing and interest rate markets. Key concepts relevant to the thesis, related to housing loans, were explored, followed by a detailed review of various interest rate options. The final theoretical chapter addressed interest rate risk and different hedging methods, such as choosing interest rate option, the security of fixed rates, and other hedging products offered by banks.

The research methods included a survey and a workshop. The survey gathered up-to-date information from consumers about their attitudes, perspectives, and experiences regarding the use of interest rate hedging in housing loans. The workshop was conducted with the commissioning company's experts. It progressed step-by-step, starting with a review of the survey results and objectives, followed by brainstorming and collaborative discussion, and concluding with the compilation of concrete development proposals.

The research results highlighted the critical importance of bank counseling. According to the survey, counseling related to interest rate hedging was perceived as insufficient. Decisions to not take interest rate hedging were mainly attributed to its high cost and a lack of information, indicating the need to improve understanding of the benefits of hedging. Interest rates also had a significant impact on the willingness to hedge interest rates. The results showed that hedging was generally considered profitable even at low interest rates, but profitability increased significantly as interest rates rose. The development proposals included enhancing customer support, implementing a multi-channel marketing strategy, and utilizing an interest rate hedging calculator as a practical tool. The study provided the commissioning organization with valuable insights into the development needs of interest rate hedging services and emphasized the critical role of customer counseling.