Lainakatto Suomessa – taustat ja vaikutukset asuntoluotonmyöntöön

Abstract

Työni päätavoitteena oli selvittää, kuinka luottolaitoslakiin kirjoitettu pykälä asuntolainojen enimmäisluototussuhteesta, eli niinkutsutusta lainakatosta tulee vaikuttamaan pankkien luotonmyöntöön Suomessa. Lisäksi työssäni selvitettiin, kuinka jo olemassaoleva Finanssivalvonnan suositus 10 prosentin omarahoitusosuudesta on muovannut pankkien luotonmyöntöä. Työn empiria tehtiin laadullisena tutkimuksena, jossa haastattelin kahden eri pankin asiantuntijaa lainakaton tiimoilta.

Työn teoriaosuudessa käytiin läpi rahoituslaitosten toimintaa sekä luotonmyöntöä prosessina. Lisäksi työssä kerrottiin pankkitoiminnan sääntelystä ja valvonnasta sekä luottolaitosten riskienhallinnasta. Lisäksi työssä käytiin läpi hieman makrovakauspolitiikan keskeisiä elementtejä ja erityisesti lainakattoa makrovakauspolitiikan työkaluna. Työssäni käsiteltiin myös keinoja lainakattoon varautumiseksi, jossa keskeisenä elementtinä on ASP-järjestelmä. Ruotsissa lainakatto on ollut käytössä jo vuodesta 2010, joten halusin työssäni kertoa myös Ruotsin mallista ja verrata sitä suomalaiseen lainakattoon.

Lainakaton keskeisenä tavoitteena on hillitä kotitalouksien ylivelkaantumista ja asuntojen hintojen nousun toisiaan vahvistavaa kierrettä. Tällä hetkellä näyttäisi siltä, että tässä markkinatilanteessa lainakatolle ei ole tilausta. Lainakatto voi kuitenkin tulevaisuudessa olla vielä oivallinen työkalu, mikäli asuntomarkkinat uhkaisivat ylikuumentua ja rahoitusmarkkinoiden vakaus vaarantuisi.

The purpose of this study was to find out how loan ceiling will effect on mortgage granting in Finland. The objective was also to find out if the regulations about down payments given by the Financial Supervisor Authority have already affected mortgage granting. The study has been conducted by interviewing two specialists in financing.

The information was gathered from literature, theinternet and by interviewing two specialists. In this thesis there is information about banking regulations, supervision and risk management in the Finnish banking business. Loan ceiling is also viewed from a wider point of view. The main purpose of loan ceiling is to maintain stability in household debts and housing market in Finland. Loan ceiling is a part of macrofinancial strategy and therefore there is also one chapter about marcofinancial policies in this thesis. Loan ceiling usually has the biggest impact on first time home buyers and therefore also ASP-system is presented. Loan ceiling has been part of Swedish mortgage granting strategy since 2010. Findings from the Swedish model are also explained and compared to Finnish model in this study.

As told, the main purpose of loan ceiling is to maintain stability in household debts and housing market in Finland. At this moment it seems that there is no threat of a major boom in the housing market. Still there might be a time when loan ceiling can be very helpful tool in maintaining stability in the Finnish finance sector.