Sijoitusstrategioiden hyödyntäminen osakemarkkinoilla

Abstract

Tämän työn tavoitteena on tutkia, miten neljää erilaista osakestrategiaa voidaan hyödyntää suomalaisilla osakemarkkinoilla. Tutkimuskohteina ovat yleisesti tunnetut arvo-, kasvu-, laatu- ja osinkostrategiat. Näiden strategioiden ominaispiirteiden pohjalta muodostetaan kymmenen osakkeen portfolio, jonka tuottoja verrataan keskenään. Työn vertailuindeksinä toimii Helsingin pörssin OMXH25-indeksi. Laskenta suoritetaan Sharpen ylituottomittarin avulla, joka on yksi sijoitusmaailman tunnetuimmista laskennassa käytettävistä mittareista.

Opinnäytetyö on suunnattu sijoittamisesta kiinnostuneille sekä aloitteleville sijoittajille, joten työn sisältö on helppolukuinen ja helposti lähestyttävä. Teoriaosuudessa käsitellään yleisesti osakesijoittamista ja sen toimintaympäristöä sekä käsiteltäviä sijoitusstrategioita. Työn tutkimuksellisessa osuudessa perehdytään tarkemmin tutkimuksen taustoihin, menetelmiin, analyysiin sekä lopulta tutkimustuloksiin. Itse tutkimus toteutetaan kokonaan Excelissä. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, mitkä strategiat ovat suomalaisten osakemarkkinoiden tuottavimpia, ja voidaanko tutkimustuloksista vetää johtopäätös siitä, millaisissa olosuhteissa kukin strategia pärjää parhaiten. Tarkoituksena on myös verrata osakeportfolioiden tuottoja OMXH25-indeksiin, jotta nähdään, voittavatko ne indeksin mukaisen keskimääräisen tuoton.

The aim of this thesis was to investigate how four investment strategies, such as value, growth, quality and dividend strategies, can be applied in the Finnish stock market. The study focused on these well-known strategies, constructing a portfolio of ten stocks and comparing their returns. The OMXH25 Index of the Helsinki Stock Exchange was used as a benchmark for the portfolios. Returns were evaluated using the Sharpe Ratio, which is a widely recognized measure in investment analysis.

The thesis was designed for investors, particularly for beginners, offering accessible content. The theoretical section explores stock investing, market environment, and the strategies studied. The empirical section examined the research background, methods, analysis and the results, conducted entirely in Excel. This study aimed to identify the most profitable strategies in the Finnish stock market and determine the conditions under which each performs best. Additionally, it compared portfolio returns to the OMXH25 Index to assess whether they can outperform the index’s average return.