Arvopapereiden verokohtelu eri yritysmuodoissa : vertailu tulolähdeuudistuksen jälkeisessä verojärjestelmässä

Abstract

Arvopapereiden verotuksen eroja eri yritysmuodoissa tarkasteltiin tulolähdeuudistuksen jälkeisessä oikeustilassa. Tarkastelun kohteena olivat osakeyhtiöt, osuuskunnat, henkilöyhtiöt ja yksityiset elinkeinonharjoittajat. Tavoitteena oli muodostaa vertailukelpoinen kokonaiskuva yritysmuotojen välisistä verotuksellisista eroista arvopapereiden osalta. Aihe on ajankohtainen, koska tulolähdeuudistus muutti yhteisöjen verotuksen rakennetta poistamalla osakeyhtiöiltä ja osuuskunnilta aiemman tulolähdejaon.

Omaisuuslajiluokittelu muodosti tarkastelun rakenteellisen lähtökohdan. Tarkastelussa käsiteltiin käyttöomaisuutta, rahoitusomaisuutta, vaihto-omaisuutta sekä verovuodesta 2020 lähtien sovellettavaa muuta omaisuutta. Verotusta tarkasteltiin vertailemalla tulonlaskentaperusteita, nettovarallisuuden muodostumista sekä arvopapereiden arvostamista ja luovutusvoittojen käsittelyä.

Tulokset osoittivat, että arvopapereiden verotuksessa on eri yritysmuodoista riippumatta yhteisiä lähtökohtia, mutta yritysmuoto vaikuttaa edelleen olennaisesti verokohtelun lopputulokseen. Tarkastelussa kiinnitettiin erityistä huomiota käyttöomaisuusosakkeiden luovutusten verokohteluun, jossa yritysmuotojen väliset erot ilmenivät selvästi. Omaisuuslajiluokittelun valitseminen tarkastelun lähtökohdaksi painotti erityisesti arvopapereiden luokittelu- ja rajanvetokysymyksiä, minkä vuoksi esimerkiksi osinkojen ja ylijäämän verotusta käsiteltiin rajatummin.

Tutkimuksessa muodostettiin kokonaiskuva arvopapereiden verotukseen vaikuttavista keskeisistä tekijöistä ja jäsennettiin aihekokonaisuutta. Tulosten perusteella arvopaperin käyttötarkoituksen ja siitä seuraavan omaisuuslajiluokituksen arviointi jo hankintahetkellä on olennaista, jotta luokittelun perusteet voidaan tarvittaessa myöhemmin osoittaa asianmukaisesti.