Rahastosäästämisen kannattavuus asuntolainan ohessa – kaksi skenaariota

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli tutkia miten kannattavaa on ollut vuosina 1995-2014 säästää säännöllisesti rahastoon asuntolainan yhteydessä verrattuna tilanteeseen, jossa asuntolaina maksetaan ensin pois ja vasta sitten aloitetaan rahastosäästäminen. Tarkoituksena oli tarkastella miten rahastojen tuomat kumulatiiviset tuotot ovat suhteutuneet pidemmän laina-ajan tuomiin kuluihin.

Aineistoksi valittiin kolme suomalaista Nordean rahastoa, jotka ovat perustettu ennen vuotta 1995 ja niiden kurssikehitykset vuosilta 1995-2014. Aineistona olivat myös suomalaisten asuntolainojen keskimääräiset marginaalit sekä 12 kuukauden Euriborin korkotasot vuosilta 1995-2014.

Tutkimus toteutettin kvantitatiivisen tutkimustavan mukaan laskemalla asuntolainojen kokonaiskustannuksia ja siihen tehtäviä mahdollisia vähennyksiä sekä laskemalla eri rahastojen tuotot eri säästämisvaihtoehdoissa sekä rahastoihin ja rahaston realisointiin vaikuttavat kulut. Näitä vertailtaessa pystytään laskemaan eri vaihtoehtojen kannattavuus.

Tutkimus osoitti, että asuntolainan takaisinmaksun ohessa rahastosäästäminen on ollut kannattavampaa kuin asuntolainan takaisinmaksun jälkeen aloitettu rahastosäästäminen, mutta erotus ei kuitenkaan ollut mittava.

Opinnäytetyö on toteutettu vuoden 2015 aikana ilman ulkopuolista toimeksiantoa.