Rahastojen iän vaikutus tuottoon

Abstract

Opinnäytetyön aihe tuli mieleen kun työpaikallani julkistettiin uuden rahaston aloittaminen. Halusin selvittää uuteen rahastoon sijoittamisen kannattavuuden. Työn tavoitteena onkin selvittää onko uuden juuri aloittaneen rahaston tuotolla eroa muiden samalla tavalla sijoittavien rahastojen tuottoon. Rahastojen tuottoa vertaillaan myös vertailuindeksiin. Työssä pohditaan myös kulujen ja sijoituspolitiikan vaikutusta tuottoon.

Vertailtavia rahastoja on yhteensä 12, jotka on jaettu 3 ryhmään niiden sijoituspolitiikan perusteella. Työn on toteutettu keräämällä rahastojen päivittäisiä arvoja rahastoyhtiöiden tai rahastoanalyyseja tuottavan Morningstar yhtiön verkkosivuilta. Näillä arvoilla on aina kuukauden ensimmäisenä päivänä laskettu ostettujen osuuksien määrä jos rahastoihin olisi sijoitettu kuukausittain 100 euroa nuorimman rahaston aloitus kuukautta seuraavasta kuukaudesta viiden vuoden tai vuoden 2015 lokakuuhun mennessä. Rahastojen arvot on kerätty Excel taulukkolaskentaohjelmaan ja laskettu niiden tuotto. Työ on tehty 2015 loppuvuodesta ja viimeistelty 2016 alussa. Rahastojen vertailut on tehty vuosien 2006–2015 välillä.

Työn tulokset eivät osoittaneet selvää yhteyttä rahaston iän ja tuoton välillä. Rahastojen ei myöskään voida tämän työn perusteella sanoa olevan parempia tai huonompia kuin indeksin.