Alhaisen korkotason vaikutus pankkien ansaintalogiikkaan Suomessa vuosina 2007-2015
Suomi, Viivi (2016)
Haaga-Helia ammattikorkeakoulu
2016
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016112918236
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016112918236
Tiivistelmä
Opinnäytetyön tavoitteena oli tarkastella alhaisen korkotason vaikutuksia Suomessa toimivien talletuspankkien tulonmuodostukseen. Työ rajattiin koskemaan vuosia 2007-2015. Työn rajaus tehtiin edellä mainitusti, sillä opinnäytteen tekijää kiinnosti eritoten peruspankkiliiketoiminnan kannattavuus matalan korkotason aikana.
Opinnäytetyön päätutkimustavoitteena oli selvittää alhaisen korkotason vaikutuksia talletuspankkien tuloksenmuodostukseen. Päätutkimustavoitteen lisäksi määriteltiin kolme täsmentävää alatavoitetta. Ensimmäinen alatavoite oli selvittää pankkien korkokatteen muutoksia tar-kastelujakson aikana. Toinen alatavoite oli selvittää viitekorkojen laskun vaikutusta talletuspankkien korkokatteeseen. Kolmannen alatavoitteen tarkoituksena oli selvittää, kuinka korko-kate on muuttunut suhteessa muihin pankkiliiketoiminnan tulonlähteisiin.
Opinnäytetyö koottiin sekä teoria- että tutkimusosasta. Teoriaosuudessa käsitellään pankkitoimintaa Suomessa, koron muodostumista sekä korkotason vaihtelun vaikutuksia. Työn teo-reettinen viitekehys pyrittiin kokoamaan niin, että se sisältää tutkimusosan ymmärtämisen kan-nalta keskeistä teoriaa.
Opinnäytetyö toteutettiin kvantitatiivisella eli määrällisellä tutkimusotteella. Tutkimusmenetel-mänä käytettiin muuttujien välisiä riippuvuussuhteiden tutkimista, erityisesti korrelaatiokertoimen avulla. Tutkimusaineisto koostui Tilastokeskuksen ja Suomen Pankin tilastoista. Tutki-musaineiston analysointi toteutettiin Excel-taulukkolaskentaohjelman avulla.
Talletuspankkien ansaintalogiikassa havaittiin tutkimuksen perusteella tapahtuneen muutoksia. Tuloksista selvisi, että talletuspankkien korkokate on laskenut huomattavasti tarkastelujakson aikana ja muut tuottoerät vastaavasti nousseet. Pankkien korkokatteiden muutoksilla ja viiteko-ron muutoksilla havaittiin olevan positiivista korrelaatiota, kun taas esimerkiksi korkokatteiden muutoksilla ja sijoitustoiminnan tuotoilla havaittiin olevan negatiivista korrelaatiota.
Alhainen korkotaso on vaikuttanut talletuspankkien ansaintalogiikkaan niin, että pankkien pe-rusliiketoiminnasta saatavan tulon osuus on pienentynyt suhteessa muihin tuottoihin. Pankkien tulos muodostuu yhä enemmän muista komponenteista kuin korkokatteesta, mikä herättää erilaisia kysymyksiä. Finanssivalvonnan useammassa Valvottavien taloudellinen tila ja riskit- julkaisussa on otettu kantaa pankkien tulonmuodostuksen riskipitoisuuden kasvamiseen. Pan-kin vakain tulonlähde on supistunut huomattavasti ja pankit hakevat tuottoja eri liiketoiminnan alueilta, kuten sijoitustoiminnasta. Sijoitustoiminta ja palkkiotuotot ovat huomattavasti alttiimpia rajuille muutoksille vuositasolla kuin korkokate.
Opinnäytetyön päätutkimustavoitteena oli selvittää alhaisen korkotason vaikutuksia talletuspankkien tuloksenmuodostukseen. Päätutkimustavoitteen lisäksi määriteltiin kolme täsmentävää alatavoitetta. Ensimmäinen alatavoite oli selvittää pankkien korkokatteen muutoksia tar-kastelujakson aikana. Toinen alatavoite oli selvittää viitekorkojen laskun vaikutusta talletuspankkien korkokatteeseen. Kolmannen alatavoitteen tarkoituksena oli selvittää, kuinka korko-kate on muuttunut suhteessa muihin pankkiliiketoiminnan tulonlähteisiin.
Opinnäytetyö koottiin sekä teoria- että tutkimusosasta. Teoriaosuudessa käsitellään pankkitoimintaa Suomessa, koron muodostumista sekä korkotason vaihtelun vaikutuksia. Työn teo-reettinen viitekehys pyrittiin kokoamaan niin, että se sisältää tutkimusosan ymmärtämisen kan-nalta keskeistä teoriaa.
Opinnäytetyö toteutettiin kvantitatiivisella eli määrällisellä tutkimusotteella. Tutkimusmenetel-mänä käytettiin muuttujien välisiä riippuvuussuhteiden tutkimista, erityisesti korrelaatiokertoimen avulla. Tutkimusaineisto koostui Tilastokeskuksen ja Suomen Pankin tilastoista. Tutki-musaineiston analysointi toteutettiin Excel-taulukkolaskentaohjelman avulla.
Talletuspankkien ansaintalogiikassa havaittiin tutkimuksen perusteella tapahtuneen muutoksia. Tuloksista selvisi, että talletuspankkien korkokate on laskenut huomattavasti tarkastelujakson aikana ja muut tuottoerät vastaavasti nousseet. Pankkien korkokatteiden muutoksilla ja viiteko-ron muutoksilla havaittiin olevan positiivista korrelaatiota, kun taas esimerkiksi korkokatteiden muutoksilla ja sijoitustoiminnan tuotoilla havaittiin olevan negatiivista korrelaatiota.
Alhainen korkotaso on vaikuttanut talletuspankkien ansaintalogiikkaan niin, että pankkien pe-rusliiketoiminnasta saatavan tulon osuus on pienentynyt suhteessa muihin tuottoihin. Pankkien tulos muodostuu yhä enemmän muista komponenteista kuin korkokatteesta, mikä herättää erilaisia kysymyksiä. Finanssivalvonnan useammassa Valvottavien taloudellinen tila ja riskit- julkaisussa on otettu kantaa pankkien tulonmuodostuksen riskipitoisuuden kasvamiseen. Pan-kin vakain tulonlähde on supistunut huomattavasti ja pankit hakevat tuottoja eri liiketoiminnan alueilta, kuten sijoitustoiminnasta. Sijoitustoiminta ja palkkiotuotot ovat huomattavasti alttiimpia rajuille muutoksille vuositasolla kuin korkokate.