Creating shared value in Banking : Case Savings Bank Group

Abstract

The last financial crises pushed banks and the society further apart. It effected customers’ views and trust on banks, and increased suspicion. Finnish banking survived the crises quite well but it influenced in anyhow. Due to the financial crises, the regulations and supervision in the sector has increased. Demand for ethical aspects has also increased.

Creating shared value (CSV) creation could be the answer for bringing banks and society closer. It concentrates on creating economic value in a way that also creates value for society by addressing its needs and challenges. SCV needs to be utilized to the strategy of a bank. Research context was a small Finnish bank and it was conducted from management’s point of view. Research was a qualitative research and done as an intensive case study. Theoretical framework was based on stakeholder theory, creating shared value and different aspects of strategy. Three managers from case banks were interviewed in addition to secondary data.

Research showed that stakeholders had a significant role in CSV. Megatrends were used in three different dimensions in the strategy. Yet they were not fully exploited. The research results show that the case company was concentrating mainly on furthering customer prosperity. Two other ways to CSV, financing the growth of regional economies and financing solution to global challenges, could be utilized in the strategy to some extent. Positioning in the markets were emphasized in all ways to CSV. Thus, it is vital to discover the most suitable way(s) to CSV and advance with those. The main limitations in the research were access to data and that only one case was studied. The subjectivity of the researcher was a limitations too. Studying CSV from other viewpoints and measuring the profit and impact are seen as suggestions for future research.

Viimeisin finanssikriisi työnsi pankkeja ja yhteiskuntaa kauemmas toisistaan. Se vaikutti asiakkaiden näkemyksiin ja heidän luottamukseensa pankkeja kohtaan. Suomen pankkisektori selvisi kriisistä hyvin, vaikkakin kriisi vaikutti myös siihen. Kriisin jälkeen pankkien sääntelyn ja valvonnan määrä on kasvanut todella paljon. Myöskin vaatimukset pankkien eettisyyden lisäämiseen ovat kasvaneet.

Jaetun arvon malli tarjoaa mahdollisuuden tuoda pankkeja ja yhteiskuntaa lähemmäs toisiaan. Jaetun arvon mallin ideana on tuottaa taloudellista hyvää tavalla, joka tuottaa arvoa myös ympäröivään yhteiskuntaan kohtaamalla sen haasteet ja tarpeet. Jaetun arvon mallia tulisi hyödyntää strategiassa. Tutkimuksen konteksti oli pieni suomalainen pankki ja tutkimus toteutettiin johdon näkökulmasta. Tutkimus oli kvalitatiivinen tutkimus, joka toteutettiin intensiivisenä tapaustutkimuksena. Teoreettinen viitekehys pohjautui sidosryhmäteoriaan, jaetun arvon malliin ja strategien eri puoliin. Kolmea johtoryhmän jäsentä tapauspankeista haastateltiin toissijaisen datan lisäksi.

Tutkimus osoitti, että sidosryhmien rooli on merkittävä. Megatrendejä hyödynnettiin strategiassa kolmella tasolla, mutta näitä ei kuitenkaan oltu hyödynnetty jaetun arvon mallissa. Tapauspankki keskittyi pääosin asiakkaiden varallisuuden edistämiseen. Kahta muuta tapaa tuottaa jaettua arvoa; paikallisen talouden rahoittaminen ja rahoitusratkaisut globaaleihin haasteisiin, voitaisiin hyödyntää strategiassa tietyllä laajuudelta. Johtopäätöksenä, pankin tulee löytää itselle sopivin tapa edistää jaetun arvon mallia. Tutkimuksen rajoitteina olivat vaikeus päästä käsiksi dataan sekä se, että vain yksi tapaus tutkittiin. Myös tutkijan subjektiivisuus rajoittivat tutkimusta. Tulevaisuudessa aihetta voisi tutkia toisista näkökulmista sekä mitata tuottojen ja vaikutusten suhdetta.