Sijoituspalvelut : sijoituspalvelun tarjoajan velvollisuudet ja sijoittajan riski

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena on tutkia sijoituspalveluntarjoajien vastuuta sekä velvollisuuksia asiakassuhteissa ja tarkastella asiakkaan riskiä. Työssä käytiin läpi edellytyksiä sijoitustoiminnalle ja tiedonantovelvollisuutta, asiakkaan tuntemista, salassapitoa ja vahingonkorvausvelvollisuutta, sekä hyväntavan mukaista arvopaperimarkkinointia. Finanssivalvonta myöntää Suomessa sijoituspalvelijoiden toimilupia ja laki Finanssivalvonnasta antaa edellytykset toimiluvan hakemiselle ja perumiselle. Hallituksen esitys eduskunnalle arvopapereita koskevasta lainsäädännöstä säätelee palveluntarjoajan velvollisuuksista ja se on myös pohjana tässä työssä keskeisesti esiintyvälle Sijoituspalvelulaille, joka on asetettu vuonna 2012. Palveluntarjoajan velvollisuuksiin kuuluu asiakkaan tunteminen, sekä selvitys varallisuudesta, salassapito koskien asiakastietoja, hyväntavan mukainen arvopapereiden markkinointi, vahingonkorvausvelvollisuus, mikäli huolimaton tai tahallinen toiminta on johtanut asiakaspääoman pysymättömyyteen ja vuosittainen tiedonanto liittyen sijoituksiin. Työn aineistona on käytetty hallituksen esitystä eduskunnalle arvopapereita koskevaksi lainsäädännöksi, sijoituspalvelulakia sekä muita sijoituspalveluntarjontaa koskevia lainsäädäntöjä. Näiden lisäksi on perehdytty sijoittamiseen liittyvään kirjallisuuteen ja verkkolähteisiin.

The objective of this thesis is to look into the research investment service provider’s responsibilities and liabilities in customer relationships and to examine the customer’s risk. The thesis discusses the legal prerequisites for investment services and disclosure obligations, knowing the customer, confidentiality, liability for damages as well as the ethics of securities marketing. The Financial Supervisory Authority grants licenses for investment service providers in Finland and the law governing the Financial Supervisory Authority provides the conditions for applying for and cancelling a license. The securities legislation proposal given by the Government to the Parliament in 2012 regulates the obligations of the service providers; it also forms the basis for investment service provider law that occurs centrally in the thesis. The Obligations of the service provider include knowing the customer, disclosure of assets, confidentiality regarding customer information, goodwill in marketing of the securities, liability for damages, and in case of careless or deliberate actions resulted in the loss of customer capital as well as the annual communication in reference to the investments. The thesis is based on reviewing the securities legislation proposal submitted by the Government to the Parliament on 2012 for legislation on securities, investment law and other legislation on investment services. In addition to these references literature and internet resources have been investigated.