Pankkisääntelyn vaikutukset pankkien pääomiin

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli tutkia, miten pankkisääntely vaikuttaa pankkien pääomiin. Aihetta lähestyttiin erityisesti Basel III -sopimuksessa säänneltyjen vakavaraisuusvaatimusten ja luottoriskin kannalta. Tavoitteena oli tutkia riskeihin perustuvan pankkisääntelyn perusteita. Lisäksi työn keskeisenä tavoitteena oli selvittää, miten sääntely on vaikuttanut pankkitoimintaan yleisesti. Lisäksi työssä selvitettiin sääntelyn tasoa, tavoitteita sekä siihen kohdistuvia haasteita. Aihetta haluttiin tutkia sen ajankohtaisuuden ja merkittävyyden vuoksi.

Työ koostui teoriaosuudesta ja tutkimuksesta. Teoriaosuudessa käsiteltiin sääntelyn osalta sen perusteita, tarkoitusta ja keinoja. Riskien osalta teoriassa keskityttiin luottoriskiin ja sen mittaamiseen. Lisäksi käsiteltiin pääomavaatimusten täyttämistä ja pankin pääomarakennetta. Tutkimusosuus toteutettiin vertailu- ja tilinpäätösanalyysiä hyödyntämällä sekä haastatteluna finanssialan asiantuntijalle. Haastattelu oli puoli strukturoitu teemahaastattelu ja se toteutettiin henkilökohtaisesti.

Työn tavoite saavutettiin ja tutkimuksella saatiin selville sääntelyn aiheuttamia vaikutuksia, joita havaittiin pankkien taseiden erissä ja vakavaraisuuden suhdeluvuissa, mutta myös yleisemminkin taloudessa. Tulokseksi saatiin, että sääntely on vaikuttanut pankkien pääomiin ja pankkitoimintaan. Tutkimuksesta kävi myös ilmi, että nykyisen tasoinen sääntely on ajanut rahoituksen välistystä pankkisektorin ulkopuolelle, mikä voi olla uhka rahoitusmarkkinoiden vakaudelle.

Työ antaa kattavaa tietoa pankkisääntelystä, sen tarkoituksesta ja vaikutuksista, joten sitä voi hyödyntää jokainen aiheesta kiinnostunut. Pankkisääntelystä on saatavilla vain vähän helposti ymmärrettävissä olevaa tietoa, joten työtä voi käyttää hyödyksi myös opetustarkoituksessa alan opinnoissa.

The purpose of this Bachelor’s thesis was to study how banking regulation affects banks and their capital. The subject was approached especially from the perspective of capital adequacy requirements and credit risk which are regulated in the Third Basel Accord. The purpose was to familiarize reader with the basics of risk based banking regulation. In addition, the key aim of the work was to find out how regulation has affected on banking operations in general. Besides that, it was also studied what is the level, goals and challenges of the regulation nowadays. The subject was studied because of its topicality and importance.

The thesis consisted of theory and research. The theory part concerned the basics, purposes and means of regulatory framework. The theory about risks focused on credit risk and measuring it. In addition, the theory concerned fulfilling of capital requirements and the bank’s capital structure. The research part consisted of benchmarking, financial statement analysis and individual theme interview for financial expert.

The objective of the thesis was achieved. The study revealed regulatory effects on bank’s balance sheet items and capital adequacy ratios and also generally in the economy. It was also found out that the regulation on its current level has driven financial intermediation outside the traditional banking sector which can cause a threat to the stability of financial markets.

The thesis gives comprehensive information on banking regulation, its purpose and impacts, so everyone who is interested in the subject can take advantage of it. There is not much unambiguous information on regulation so this thesis can be used for educational purposes.