Tulossuunnitelma kohdeyritykselle

Abstract

Tämän opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää, miten kohdeyrityksen liiketoiminnan laajentaminen vaikuttaa yrityksen kannattavuuteen. Tätä varten laadittiin kohdeyritykselle viiden vuoden tulossuunnitelma, jonka pohjalta päästiin tutkimaan erilaisia kannattavuuden tunnuslukuja.

Opinnäytetyö toteutettiin määrällisenä opinnäytetyönä, koska sen tavoitteena oli laatia numeerinen tulossuunnitelma. Työ piti sisällään myös laadullisia lähestymistapoja niiltä osin, kun työhön haettiin taustatietoa yrityksen toiminnasta ja kehityssuunnitelmista. Empiirisen osuuden tieto kerättiin pääasiassa avoimen haastattelun kautta.

Työn teoriaosuudesta teki haastavaa oikeanlaisen lähdemateriaalin löytäminen. Varsinaisesta tulossuunnitelmasta ja sen laatimisesta ei kirjallisuutta juurikaan löytynyt vaan olemassa oleva materiaali keskittyi lähinnä budjetteihin ja niiden laatimiseen. Tulossuunnitelman laatimiseen tarkoitettuja pohjia oli kyllä saatavilla, mutta ne pitivät sisällään vain täyttöohjeita. Näin ollen nekään eivät siis auttaneet varsinaisen teoriatiedon keräämisessä.

Opinnäytetyön empiirinen osuus koostui tulossuunnitelman taustasta, toteutuksesta ja tuloksista. Toteutusosa lähti liikkeelle siitä, että laadittiin tulossuunnitelmalle sellainen pohja, joka palveli juuri kohdeyritystä. Pohja toteutettiin laskentataulukkona Exceliin ja siihen luotiin avuksi myös erillisiä välilehtiä. Lopuksi valmiin tulossuunnitelman pohjalta päästiin analysoimaan kohdeyrityksen liiketoiminnan laajentamisen kannattavuutta. Analysoinnin avuksi luotiin kaavioita, jotka selkeyttivät muun muassa kohdeyrityksen käyttökatteen kehitystä ennustevuosina. Analysoinnin tuloksena voitiin todeta, että kohdeyrityksellä olisi hyvät mahdollisuudet kasvattaa liiketoimintaansa, mutta selviytyäkseen ensimmäisistä vuosista yritys tulisi tarvitsemaan lisärahoitusta.

The purpose of this thesis was to evaluate how the expansion of the target company affects the profitability of the business. For the purpose of this study, a five-year financial forecast was prepared for the company. Based on the plan, various key indicators of the profitability were analysed.

The thesis is mainly quantitative in nature as the purpose was to prepare financial forecast. The study included also qualitative methods for the sections that were prepared based on the background information and future plans of the company. Empirical information was mainly collected through an open interview.

The theoretical part of the thesis was challenging due to the lack of source material. The existing literature on the actual financial forecast and preparation of it was limited. The existing material concentrated on budgets and budgeting. Some financial forecast models existed however, there was no connected theoretical framework but instead only instructions on how to use the model.

The empirical part of the thesis included background of the financial forecast, preparation and results of the analysis. Firstly, a forecast model, which fit the target company needs, was developed. Forecast model was executed as an Excel workbook. Finally, the profitability was analysed based on the model. The analysis included graphs to illustrate the EBITDA development of the target company during the forecast period. Based on the analysis, the target company would be able to expand the business. However, in order to get through the first years of business, the target company will need additional financing.