Varojen nosto osakeyhtiöstä : pienosakeyhtiön osinko-opas

Abstract

Tämän opinnäytetyön aiheena on varojen nosto osakeyhtiöstä. Työssä tutkittiin omistajayrittäjän tapoja nostaa varoja yhtiöstään ja niiden verotusta, menettelyä voitonjakotilanteessa sekä palkan ja osingon edullisuutta kokonaisveroasteen kannalta. Työn tavoitteena oli tehdä tiivis osinko-opas pienosakeyhtiöiden omistajayrittäjille. Työ tehtiin toimeksiantona maskulaiselle auktorisoidulle tilitoimistolle.

Työn teoriaosassa käsitellään yksityistä osakeyhtiötä yhtiömuotona sekä eri varojennostotapoja, pääpaino on osingonjaossa. Pääasiallisia lähteitä olivat Verohallinnon ohjeet, alan kirjallisuus sekä lainsäädäntö. Työn empiirisessä osassa hyödynnettiin kolmen esimerkkiyrityksen tilinpäätöstietoja, joiden pohjalta laskettiin, missä suhteessa omistajayrittäjien kannattaisi nostaa osinkoa ja palkkaa kuluvana vuonna. Laskelmat tehtiin Microsoft Excel– taulukkolaskentaohjelmassa ja apuna käytettiin Profit Hunter– verosuunnitteluohjelmaa, jotta voitiin varmistua laskelmien oikeellisuudesta.

Toimeksiantajalle tehtiin osinko-opas, missä käsiteltiin olennaisimmat asiat osingonjaosta. Oppaassa käsitellään muun muassa jakokelpoisia varoja, osakeyhtiön nettovarallisuuden ja matemaattisen arvon laskemista sekä osingon verotusta. Oppaan loppuun lisättiin myös neuvoja palkan ja osingon määrästä. Opasta jaetaan toimeksiantajan asiakasyrittäjille ja se toimii yrittäjien apuna osingonjakoon liittyvien asioiden hahmottamisessa.

Tutkimuksen tuloksena voidaan todeta, että lähtökohtaisesti yrittäjän kannattaa nostaa huojennettu pääomatulo-¬osinko ja palkkaa sen verran, että sen kokonaisveroaste on 20 %. Palkan ja osingon vertailussa on kuitenkin todella monta vaikuttavaa tekijää, joten yksiselitteistä ratkaisua jokaiselle yritykselle ei ole. Vertailu on siis aina tehtävä tapauskohtaisesti.

The subject of this thesis is withdrawing funds from a limited company. The aim was to study different ways for an entrepreneur to withdraw funds and the process of distributing dividends. The aim was also to find the most profitable relation to drawing salaries and distributing dividends in terms of the total tax ratio. The main objective of this thesis was to create a concise guide to distribute dividend for the owner entrepreneurs of small limited companies. This thesis was made as an assignment for an authorized accounting agency located in Masku.

In the theory section, a private limited company is discussed as a company form. In addition, different ways of withdrawing funds and their taxation are presented, focusing mainly on distribution of dividends. The theoretical base was collected by using qualitative methods. The main sources were legislation, literature and guidelines of the tax administration.

In the empirical section, the financial statements of three exemplary companies were used to calculate the most profitable relation between salary and dividend. To confirm the accuracy of the calculations, the calculations were made in Microsoft Excel spreadsheet and double-­checked in a tax planning software Profit Hunter.

The accounting agency was provided with a dividend guide that addressed the most important issues on distribution of dividends. For example, distributable funds, counting net assets and mathematical value of shares and the taxation of dividends were included in the guide. The guide will be given to the accounting agency’s clients and it will help entrepreneurs understand more about distributing dividends.

It can be concluded that an entrepreneur should withdraw funds as salary equal to 20 % in total tax ratio and distribute dividends equal to 8 % of the mathematical value of shares but less than 150 000 euros. However, there is no clear solution for every company, since there are several factors affecting the comparison of salary and dividend. Therefore, the comparison must always be done on a case-­by-­case basis.