Rahoitusvälineiden markkinat II -direktiivin vaikutuksista sijoitusneuvontaan : Kartoitus toimeksiantajapankin sijoitusneuvonnan tilasta
Hänninen, Ville (2018)
Hänninen, Ville
Seinäjoen ammattikorkeakoulu
2018
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2018113019341
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2018113019341
Tiivistelmä
Tässä opinnäytetyössä tutkittiin MiFID II -direktiivin tuomia uudistuksia sijoitusneuvontaan. Direktiivi on otettu käyttöön EU:n jäsenmaissa 03.01.2018, joten direktiivin vaikutuksien tutkiminen sijoitusneuvontaprosessissa on ajankohtaista. Opinnäytetyön tavoitteena oli sijoitusneuvonnan kehittäminen direktiiviä vastaavaksi. Tavoitteen saavuttamiseksi kartoitettiin, miten sijoitusneuvonnan nykytilanne vastaa direktiivin vaatimuksia. Tutkimus toteutettiin toimeksiantajapankille, jonka sijoitusneuvontaa tarkasteltiin haastatteluiden avulla. Tutkimustavoitteen saavuttamiseksi työssä keskityttiin sijoitusneuvontaprosessin kehittymiseen, sijoitusneuvonnan laadun muutoksiin sekä sijoittajansuojan paranemiseen MiFID II -direktiivin ansiosta.
Tämän opinnäytetyön teoriaosuuden viitekehyksessä määritellään rahoitusmarkkinat, pankkien tehtävät, rahoitusvälineet sekä sijoitusneuvonta. Varsinaisen tutkittavan osan teoreettisessa kehyksessä selvitetään MiFID II -direktiivin tarkoitus, sen käyttöönotto sekä vaikutukset sijoitusneuvontaan.
Opinnäytetyön empiirinen osa toteutettiin kvalitatiivisena tutkimuksena, jossa tutkimustuloksia avattiin mahdollisimman laajasti selvittämällä sääntelyn vaikutuksia sijoitusneuvontaan ilmiönä. Tutkimus toteutettiin teemahaastatteluina toimeksiantajan henkilökunnalle. Haastattelu oli jaettu seitsemään eri pääteemaan, ja tutkimukseen osallistui viisi haastateltavaa. Haastateltavista kolme antoi sijoitusneuvontaa ja kaksi toimi sijoitusneuvonnan ja sijoituspalveluiden taustatehtävissä.
Tutkimustulokset osoittavat, että toimeksiantajan sijoitusneuvonta vastaa direktiivin vaatimuksia. Sääntely on aiheuttanut muutoksia toimeksiantajapankin toiminnassa, mikä on johtanut henkilöstön laajempaan kouluttamiseen sekä täysin uuden järjestelmän kehittämiseen ja käyttöönottoon. Laadukkaamman koulutuksen sekä uuden sijoitustyökalun uskotaan tuovan toimeksiantajalle kilpailuetua tulevaisuudessa.
Tämän opinnäytetyön teoriaosuuden viitekehyksessä määritellään rahoitusmarkkinat, pankkien tehtävät, rahoitusvälineet sekä sijoitusneuvonta. Varsinaisen tutkittavan osan teoreettisessa kehyksessä selvitetään MiFID II -direktiivin tarkoitus, sen käyttöönotto sekä vaikutukset sijoitusneuvontaan.
Opinnäytetyön empiirinen osa toteutettiin kvalitatiivisena tutkimuksena, jossa tutkimustuloksia avattiin mahdollisimman laajasti selvittämällä sääntelyn vaikutuksia sijoitusneuvontaan ilmiönä. Tutkimus toteutettiin teemahaastatteluina toimeksiantajan henkilökunnalle. Haastattelu oli jaettu seitsemään eri pääteemaan, ja tutkimukseen osallistui viisi haastateltavaa. Haastateltavista kolme antoi sijoitusneuvontaa ja kaksi toimi sijoitusneuvonnan ja sijoituspalveluiden taustatehtävissä.
Tutkimustulokset osoittavat, että toimeksiantajan sijoitusneuvonta vastaa direktiivin vaatimuksia. Sääntely on aiheuttanut muutoksia toimeksiantajapankin toiminnassa, mikä on johtanut henkilöstön laajempaan kouluttamiseen sekä täysin uuden järjestelmän kehittämiseen ja käyttöönottoon. Laadukkaamman koulutuksen sekä uuden sijoitustyökalun uskotaan tuovan toimeksiantajalle kilpailuetua tulevaisuudessa.