Rahastovertailu kolmella eri sijoitusstrategialla

Abstract

Tämä työ käsittelee rahastosijoittamista piensijoittajan näkökulmasta. Työn tarkoituksena on vertailla viittä eri maailmanlaajuisesti osakemarkkinoille sijoittavaa rahastoa, ja pyrkiä selvittämään tuottoerojen syitä. Työn toinen tarkoitus on selvittää ajallisen ja maantieteellisen hajautuksen vaikutusta sijoituksen tuottoon.

Teoreettisen viitekehyksen lähtökohtana on rakentaa kuva tämän päivän rahoitusmarkkinoiden vallitsevasta teoriasta ja taustaoletuksista. Viitekehyksen tarkoitus on myös antaa historiallista perspektiiviä rahoitusmarkkinoiden vaikutukseen ihmiskunnan historiassa, kertoa rahoitusmarkkinoiden nykytilasta piensijoittajan näkökulmasta ja selvittää mitä rahastosijoittaminen käytännössä tarkoittaa.

Empiirisessä osiossa käsitellään vertailun lähtökohdat ja itse vertailu. Yhteenvedossa tuodaan esiin lopputulokseen vaikuttaneita tekijöitä ja johtopäätökset ovat tutkijan omia ajatuksia peilattuna työn tarkoitukseen.

Tutkimus toteutettiin määrällisenä tutkimuksena. Aineisto kerättiin pankkiiriliikkeiden Internet-sivuilta tai sähköpostitse yhteyshenkilön kautta pankkiiriliikkeestä suoraan.

This work is about investing in funds from the perspective of a small investor. The purpose of the work is to compare five different funds that invest globally in stock markets and try to find different factors that have affected the profits of the funds. Also, this work’s purpose is to find out how diversification by time and geography affects the profit of the investment.

The basis of the theoretical section is to give an idea of today’s reigning Financial Theory and it’s background assumptions. In this section the reader will also read about the role of the financial markets in mankind’s history, the current state of financial markets from the perspective of a small investor and practical meaning of fund investing.

The practical section deals with the groundrules of the fund comparison and the comparison itself. Factors that affected the results will be brought up in the summary and the conclusion section consists of the researcher’s own thoughts on the subject mirrored against the purpose of the work.

This research was quantitative. The material for the comparison was collected from the financial institutions’ internet pages or directly from the representatives of the financial institutions via e-mail.