Factors influencing SMEs growth in Kosovo

Abstract

Small and medium-sized enterprises (SMEs) in Kosovo are very important to economic growth. There are 87,960 registered businesses in Kosovo. The percentage that SMEs account for is around 98 % in the economy of Kosovo and approximately 65 % of employees in Kosovo are employed by SMEs, therefore they have a significant effect on employment of the country. The enterprise structure is mainly dominated by micro enterprises (1-9 employees) and the growth level is steady but still at a low level. Therefore this is a qualitative study to illustrate the external and internal issues affecting the growth of SMEs in Kosovo. There are a number of obstacles influencing their growth; external factors such as access to finance, competition, corruption and other barriers to trade. Internal factors, some deriving from the external ones, like management competences, lack of skilled labor, marketing strategies, innovation level and investments on technology. This research is a case study of three Kosovar SMEs and together with previous literature a conclusion of internal and external factors influencing growth can be reached. The primary data was collected through qualitative interviews with managers of the researched companies. The research reveals that there are a number of significant factors affecting Kosovar SMEs growth. The major factors being lack of access to finance, competition, corruption, globalization, laws and regulations, management competence, lack of skilled labor, and low investment in innovation, technology and marketing.

Pienten ja keskisuurten yritysten (Pk-yritykset) rooli Kosovon talouden kasvussa on merkittävä. Kosovossa toimii tällä hetkellä 87,960 rekisteröityä yritystä, joka prosentuaalisesti tarkoittaa 98 % Kosovon taloudesta ja työllistää n. 65 % kansasta. Näin ollen Pk-yritysten rooli on erittäin tärkeä työllistämisessä sekä talouden kasvin kannalta. Kosovon yritysrakenne kostuu pääosin mikroyrityksistä eli 1-9 työntekijän yrityksistä. Kasvuntaso on ollut tasaisesti kasvava, mutta se on silti alhaisella tasolla. Näin ollen tämä on laadullinen tutkimus siitä, mitkä ulkoiset sekä sisäiset tekijät vaikuttavat Kosovon yritysten kasvuun. Kosovossa on monia ulkoisia esteitä yritysten kasvun kannalta kuten esim. yritystoiminnan rahoittaminen, kilpailu, korruptio ja muut esteet kaupankäynnille. Sisäisiin esteisiin voidaan luetella johtamistaidot, ammattitaitoisen työvoiman puute, markkinointi strategia, innovaatiotaso sekä investoinnit teknologiaan. Tutkimme kolmen Kosovolaisen Pk-yrityksen kasvunmahdollisuuksia ja yhdessä olemassa olevan kirjallisuuden kanssa pystyimme tekemään johtopäätöksiä kasvuun vaikuttavista sisäisistä ja ulkoisista tekijöistä Kosovossa. Ensisijainen materiaali kerättiin kvalitatiivisilla haastatteluilla yritysten johtajien kanssa. Tämä tutkimus osoittaa, että Kosovossa on olemassa monia merkittäviä tekijöitä jotka vaikuttavat Kosovon Pk-yritysten kasvuun. Suurimmat esteet ovat rahoituksen saatavuuden vaikeus, kilpailu, korruptio, globalisaatio, lait ja asetukset, johtamistaidot, ammattitaitoisen työvoiman puute sekä vähäinen investointi innovaatioon, teknologiaan ja markkinointiin. .