Cost-effective Warehousing for Mirka Ltd

Abstract

This thesis is made on behalf of the Operations (Forwarding) department in Mirka Ltd. Mirka Ltd is a part of the KWH Group. The department produces different types of abrasive products for finishing processes and polishing machines. Mirka’s headquarter and main production unit are located in Jeppo, Finland. The purpose of this thesis is to find a cost-effective way of warehousing Mirka’s finished products. This will be achieved by investigating different types of transport scenarios. The main scenario for the thesis is to investigate if it is more cost-effective to transport finished products through Mirka’s main storage in Belgium to the distribution centers than to transport them directly from the production center in Finland.

In order to reach cost-effective warehousing for Mirka Ltd calculations on cost for different types of transport to the distribution centers will be performed. An analysis of the calculated transport costs will be performed and the scenarios where changes in transport routes would be profitable will be selected for further calculations. Calculations of costs of warehousing and tied-up capital are performed for this selected scenario and distribution center. This in order to make it possible to calculate the total savings for Mirka Ltd in a reorganization.

Most of the results in the thesis are composed of figures and graphs that present the calculations. By an analysis of the transport costs to the distribution centers, an observation was made, that there was only one distribution center where a reorganization in transport routes would be profitable. The total savings that Mirka Ltd will earn if they go through with the reorganization in transport routes for this distribution center are presented in the results.

Det här examensarbetet har gjorts enligt uppdrag av logistikavdelningen på Mirka Oy. Mirka Oy, som är en del av KWH-koncernen, tillverkar slipmaterial och slipmaskiner. Största delen av Mirka Oy:s produktion är beläget i Jeppo i Finland. Syftet med examensarbetet är att undersöka ett kostnadseffektivt sätt för Mirka Oy att lagerhålla deras färdiga produkter. Det här kommer att göras genom att se på olika scenarion för transport. Det huvudsakliga scenariot är om det är mer kostnadseffektivt att transportera färdiga produkter genom Mirkas centrallager i Belgien, till de distributionslager som är inkluderade i examensarbetet, jämfört med direkt från produktionen i Finland.

För att komma fram till en kostnadseffektiv lagerhållning för Mirka Oy görs uträkningar av transportkostnader till distributionslagrena för olika scenarion. En analys av transportkostnaderna görs ochscenariotsom visar sig vara lönsamt när det gäller förändringar i transportrutter till distributionslagrena väljs ut. Vidare uträkningar av lagerhållningskostnader och kapitalbindning görs för dethär scenariotoch distributionslagretför att senare kunna beräkna den totala besparingen av förändringarna för Mirka Oy.

Största delen av resultatet utgörs av figurer och grafer som presenterar uträkningarna i examensarbetet. Vid en analys av transportkostnaderna till distributionslagrena kunde det konstateras att det endast fanns ett distributionslager var förändringar i transport rutter skulle vara lönsamt. I resultatet presenteras den totala besparingen som Mirka Oy skulle göra om de genomför ändringar i transport rutterför det här distributionslagret.