Fire – Osinkoaristokraatit vai korkean osinkotuoton osakkeet osakepoimi- jalle aikavälillä 2010-2020
Liukkonen, Joonas (2020)
2020
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2020062119179
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2020062119179
Tiivistelmä
Opinnäytetyö käsittelee taloudellisen riippumattomuuden tavoittelua aikavälillä 2010- 2020 sekä sitä, mikä sijoitusstrategia on tätä varten tuottoisin osinkosijoittajalle.
Teoriaosuudessa käsitellään osakkeiden sekä osakesijoittamisen perusasioita, jotka jokai- sen sijoittajan tulee tuntea. Tämän lisäksi teoriassa paneudutaan jo aikaisemmin tehtyyn tutkimukseen siitä, mikä on kestävä portfolion käyttöaste, kun tavoitteena on sijoituksilla eläköityminen.
Tutkimusaineisto kerättiin internetsivustoilta kuten www.finance.yahoo.com, www.seekin- galpaha.com sekä www.investing.com. Tämän lisäksi hyödynnettiin sijoitusportfolioihin kuuluvien yritysten omia verkkosivuja. Tutkimuksen osakkeet valikoituivat satunnaisotan- nalla. Osakkeista järjestettiin sijoitusstrategian mukaan kuusi eri sijoitusportfoliota, jotka olivat seuraavat: osinkoaristokraatit markkina-arvopainotetusti, osinkoaristokraatit tasa- painotetusti, korkean osingon osakkeet markkina-arvopainotetusti, korkean osingon osak- keet tasapainotetusti, yhdistelmäportfolio markkina-arvopainotetusti sekä yhdistelmäport- folio tasapainotetusti.
Sijoitusportfolioiden tuotot laskettiin tekemällä sijoitusstrategian mukaiset sijoitukset ker- ran vuosineljänneksessä osakkeiden avauskurssiin. Tutkimuksessa osingot uudelleen sijoi- tettiin kertasijoitusten kanssa samaan aikaan. Tämän lisäksi pääomatulojen verotus huomi- oitiin laskelmissa. Tarkasteluun asettui ainoastaan kymmenen vuoden tuotot.
Tutkimuksen tuloksista ilmenee, että osinkoaristokraateista rakennettu tasapainotettu salkku on ollut tuottavin. Tulos on linjassa myös teoriaosuuteen nähden.
Teoriaosuudessa käsitellään osakkeiden sekä osakesijoittamisen perusasioita, jotka jokai- sen sijoittajan tulee tuntea. Tämän lisäksi teoriassa paneudutaan jo aikaisemmin tehtyyn tutkimukseen siitä, mikä on kestävä portfolion käyttöaste, kun tavoitteena on sijoituksilla eläköityminen.
Tutkimusaineisto kerättiin internetsivustoilta kuten www.finance.yahoo.com, www.seekin- galpaha.com sekä www.investing.com. Tämän lisäksi hyödynnettiin sijoitusportfolioihin kuuluvien yritysten omia verkkosivuja. Tutkimuksen osakkeet valikoituivat satunnaisotan- nalla. Osakkeista järjestettiin sijoitusstrategian mukaan kuusi eri sijoitusportfoliota, jotka olivat seuraavat: osinkoaristokraatit markkina-arvopainotetusti, osinkoaristokraatit tasa- painotetusti, korkean osingon osakkeet markkina-arvopainotetusti, korkean osingon osak- keet tasapainotetusti, yhdistelmäportfolio markkina-arvopainotetusti sekä yhdistelmäport- folio tasapainotetusti.
Sijoitusportfolioiden tuotot laskettiin tekemällä sijoitusstrategian mukaiset sijoitukset ker- ran vuosineljänneksessä osakkeiden avauskurssiin. Tutkimuksessa osingot uudelleen sijoi- tettiin kertasijoitusten kanssa samaan aikaan. Tämän lisäksi pääomatulojen verotus huomi- oitiin laskelmissa. Tarkasteluun asettui ainoastaan kymmenen vuoden tuotot.
Tutkimuksen tuloksista ilmenee, että osinkoaristokraateista rakennettu tasapainotettu salkku on ollut tuottavin. Tulos on linjassa myös teoriaosuuteen nähden.