Kumpi tuli ensin, Pankkilaina vai Pankkitalletus?

Abstract

Tämä opinnäytetyö oli määrällinen eli kvantitatiivinen tutkimustyö, joka tutkii rahan määrän ja pankkisektorin välistä lineaarista yhteisvaihtelua. Tavoitteena oli selvittää, onko rahan määrällä yhteisvaihtelevuutta myönnettyjen pankkilainojen määrän kanssa. Tavoitteena oli myös määrittää, kuinka voimakasta tuo yhteisvaihtelu on sekä pyrkiä selvittämään onko pankkien tarjoama raha endogeenista vai eksogeenista. Opinnäytetyö vertasi tieto- ja teoriaosuudessa eksogeenista rahan teoriaa endogeeniseen rahan teoriaan sekä määritteli keskuspankin rahapoliittisia keinoja. Endogeenisen rahan teorian mukaan raha luodaan lainaamalla. Eksogeeninen rahan teorian mukaan pankit lainaavat rahaa ylijäämäisiltä talouksilta alijäämäisille talouksille. Tutkimusmenetelmänä käytettiin Pearsonin korrelaatiokerrointa ja viivakuviota tilastojen analysointiin. Mittauskohteina olivat keskuspankin tasearvo ja rahan määrä, kotimaisten pankkien lainasaamiset ja rahan määrä sekä kotimaiset myönnetyt lainat ja talletukset euroalueella. Jokaisen mitattavana olleen muuttujaparin välillä havaittiin voimakasta positiivista yhteis-vaihtelua. Tutkimuksessa tultiin siihen päätelmään, että myönnettyjen pankkilainojen ja rahan määrällä on voimakasta yhteisvaihtelua. Pankkien tarjoama raha luokiteltiin endogeeniseksi, sillä perusteella, että kotimaisia luottoja on ollut koko 2000-luvun ajan enemmän kuin kotimaisia pankkitalletuksia. Pankit luovat siis rahaa lainaamalla. Pankkien tarjoama raha ei voi olla eksogeenista, sillä pankeilla ei Suomessa riittäisi rahat nykyisten lainamäärien lainaamiseen. Opinnäytetyö tehtiin syksyllä 2020.