Korkovähennysoikeuden rajoitukset yritysverotuksessa

Abstract

Korkomenojen vähennysoikeutta on rajoitettu Suomessa vuodesta 2014 alkaen elinkeinoverolain (360/1968) piirissä toimivilta yrityksiltä. Kiinteistöalan yhtiöiden toiminta on verotettu tuloverolain (1535/1992) mukaisesti ja ne ovat olleet korkovähennysrajoitusten ulkopuolella vuoden 2018 loppuun saakka. Uudistettu elinkeinoverolain 18 a § on tullut voimaan vuoden 2019 alussa, sen mukaan korkovähennysoikeuden rajoitukset ovat laajentuneet koskemaan kaikkia tulolähteitä. Tämän johdosta uudet rajoitukset ovat laajentuneet koskemaan myös keskinäisiä kiinteistöosakeyhtiöitä ja ovat tuoneet merkittäviä muutoksia kiinteistösijoitusalalle. Tutkimuksen tarkoituksena oli selvittää mitä uudistettu elinkeinoverolaki tarkoittaa konserniin kuuluvien keskinäisten kiinteistöosakeyhtiöiden näkökulmasta, sen vaikutukset keskinäisten kiinteistöosakeyhtiöiden verotettavaan tuloon sekä sen aiheuttamat muutokset pääomarakenteeseen. Tutkimuksen tietoperusta käsitteli konsernin sisäistä rahoitusta, keskinäisten kiinteistöosakeyhtiöiden toiminnan ominaisuuksia ja uudistetun elin-keinoverolain 18 a §:n sisältöä. Päälähdemateriaalina oli käytetty hallituksen esitystä, lakitekstejä sekä viranomaisten artikkeleita. Tutkimus tehtiin laadullisen tutkimuksen tutkimusmenetelmien mukaisesti. Tutkimusmateriaali oli kerätty toimeksiantajan keskinäisten kiinteistöosakeyhtiöiden tilinpäätöksistä vuosilta 2018-2019 sekä välitilinpäätöksistä vuodelta 2020. Tutkimus osoitti, että aihe on tärkeä ja ajankohtainen. Pääsääntöisesti velkarahalla rahoitetuilla kiinteistösijoitusalan yhtiöillä syntyy suuria määriä korkoja, joiden korkovähennysoikeus on nyt rajoitettu. Keskinäisten kiinteistöosakeyhtiöiden tulee seurata heidän korkomenojansa vuosittain verotettavan tulon optimoinnin vuoksi.