Arvo-osuustilin ja osakesäästötilin tuottojen vertailua eri sijoitusperiodeilla
Saarinen, Mikael (2021)
2021
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202103012806
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202103012806
Tiivistelmä
Vuoden 2020 alussa Suomessa otettiin käyttöön uudet osakesäästötilit perinteisen arvo- osuustilin rinnalle. Sijoitustilimuodot eroavat toisistaan muun muassa verotuksen ja tileillä säilytettävien sijoituskohteiden suhteen.
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena on auttaa sijoittajia löytämään oikea tilimuoto arvo- osuustilin ja osakesäästötilin välillä osakkeista saatavien tuottojen maksimoimiseen vertai- lemalla mallisalkkujen tuottoja eri sijoitusperiodeilla. Työn tavoitteena on tutkia sitä, miten sijoitusaika ja verotukselliset tekijät vaikuttavat arvo-osuustilin ja osakesäästötilin osak- keista saataviin tuottoihin eri aikajaksoilla. Tutkimus rajattiin koskemaan ainoastaan julki- sen kaupankäynninkohteena oleviin Suomalaisten pörssiyhtiöiden osakkeisiin.
Opinnäytetyö toteutettiin kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusotetta käyttäen vuosien 2020-2021 aikana. Tutkimuksen teoreettisessa viitekehyksessä paneuduttiin sijoittamisen yleisesti, jonka jälkeen käytin läpi yleisimpiä asioita osakesijoitusten verotuksesta, ja esitel- tiin arvo-osuustilin ja osakesäästötilin ominaisuuksia. Tutkimus tiivistyi arvo-osuustilin ja osakesäästötilin tuottojen vertailuun taulukkomuodossa. Vertailussa tulokset saatiin muo- dostamalla kolme mallisalkkua, joiden tuottoja mitattiin 10, 20 ja 30 -vuoden sijoituspe- riodilla. Tuottojen vertailun apuna käytettiin Excel-taulukkolaskentaohjelmaa.
Tämän työn mallilaskelmien valossa sijoittamalla osakkeisiin osakesäästötilin kautta on mahdollista saada arvo-osuustiliä parempaa tuottoa kaikilla eri tutkimuksen mallisalkuilla ja sijoitusperiodeilla. Täten tuottojen maksimoinnin näkökulmasta sijoittajan olisi loogista va- lita osakesäästötili. Tilin valintaan kohdistuu odotettavien tuottojen ohella kuitenkin muita- kin tekijöitä, jotka sijoittajan tulisi ottaa huomioon, kuten riskien minimointi hajauttamalla si- joituksia osakkeiden lisäksi myös muihin sijoituskohteisiin. Tämä näkökulma puoltaa arvo- osuustiliä. Sijoittajan on mahdollista ottaa molemmat sijoitustilit käyttöönsä, ja hyödyntää niiden vahvuuksia sijoittamisessa.
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena on auttaa sijoittajia löytämään oikea tilimuoto arvo- osuustilin ja osakesäästötilin välillä osakkeista saatavien tuottojen maksimoimiseen vertai- lemalla mallisalkkujen tuottoja eri sijoitusperiodeilla. Työn tavoitteena on tutkia sitä, miten sijoitusaika ja verotukselliset tekijät vaikuttavat arvo-osuustilin ja osakesäästötilin osak- keista saataviin tuottoihin eri aikajaksoilla. Tutkimus rajattiin koskemaan ainoastaan julki- sen kaupankäynninkohteena oleviin Suomalaisten pörssiyhtiöiden osakkeisiin.
Opinnäytetyö toteutettiin kvantitatiivista eli määrällistä tutkimusotetta käyttäen vuosien 2020-2021 aikana. Tutkimuksen teoreettisessa viitekehyksessä paneuduttiin sijoittamisen yleisesti, jonka jälkeen käytin läpi yleisimpiä asioita osakesijoitusten verotuksesta, ja esitel- tiin arvo-osuustilin ja osakesäästötilin ominaisuuksia. Tutkimus tiivistyi arvo-osuustilin ja osakesäästötilin tuottojen vertailuun taulukkomuodossa. Vertailussa tulokset saatiin muo- dostamalla kolme mallisalkkua, joiden tuottoja mitattiin 10, 20 ja 30 -vuoden sijoituspe- riodilla. Tuottojen vertailun apuna käytettiin Excel-taulukkolaskentaohjelmaa.
Tämän työn mallilaskelmien valossa sijoittamalla osakkeisiin osakesäästötilin kautta on mahdollista saada arvo-osuustiliä parempaa tuottoa kaikilla eri tutkimuksen mallisalkuilla ja sijoitusperiodeilla. Täten tuottojen maksimoinnin näkökulmasta sijoittajan olisi loogista va- lita osakesäästötili. Tilin valintaan kohdistuu odotettavien tuottojen ohella kuitenkin muita- kin tekijöitä, jotka sijoittajan tulisi ottaa huomioon, kuten riskien minimointi hajauttamalla si- joituksia osakkeiden lisäksi myös muihin sijoituskohteisiin. Tämä näkökulma puoltaa arvo- osuustiliä. Sijoittajan on mahdollista ottaa molemmat sijoitustilit käyttöönsä, ja hyödyntää niiden vahvuuksia sijoittamisessa.