Sambandet mellan hållbar placering och minskad volatilitet: kvantitativ undersökning bland finländska aktiefonder
Theman, Lisa (2021)
Theman, Lisa
2021
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202105108104
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-202105108104
Tiivistelmä
Hållbarhetsfrågan är alltmer central och hållbarhet ses för många som en värdeökning i en fondportfölj. I fondrapporter från Suomen sijoitustutkimus finns från och med maj 2020 ESG-betyg bifogat i rapporten eftersom det finns en stor efterfrågan på detta. Tidigare forskning kring sambandet mellan volatilitet och hållbarhet har gjorts och antytt att högre hållbarhet kan minska volatiliteten i en fondportfölj. Denna kvantitativa undersökning undersöker sambandet mellan ökat ESG-betyg och minskad volatilitet under en tidsperiod då osäkerhet råder på marknaden. 19 aktiefonder som följer indexet
OMX Helsingfors CAP GI med ESG-betyg bifogade undersöktes. Genom Pearsons korrelationsanalys i SSPS av data samlad från Suomen sijoitustutkimus fondrapporter
2020–2021 visade resultatet att de undersökta aktiefonderna med högre ESG-betyg, under tidsperioden av 10 månader, var mera volatila än de med lägre hållbarhetsbetyg.
Argumenten för detta resultat som kullkastade hypotesen att hållbarhet sänker volatilitet är bland annat brist på diversifiering, företagens storlek, avgifter och för få verksamhetsår hos nya hållbara implementeringar i verksamheter. Utöver detta togs argumentet att volatilitet inte nödvändigtvis innebär en negativ aspekt i en placering, utan potentiellt kan bidra med en långsiktig värdeökning i aktiefonden. Slutsatserna var att volatiliteten hos hållbara placeringar eventuellt kan vara mera volatila än mindre hållbara placeringar under specifika tidsperioder.
OMX Helsingfors CAP GI med ESG-betyg bifogade undersöktes. Genom Pearsons korrelationsanalys i SSPS av data samlad från Suomen sijoitustutkimus fondrapporter
2020–2021 visade resultatet att de undersökta aktiefonderna med högre ESG-betyg, under tidsperioden av 10 månader, var mera volatila än de med lägre hållbarhetsbetyg.
Argumenten för detta resultat som kullkastade hypotesen att hållbarhet sänker volatilitet är bland annat brist på diversifiering, företagens storlek, avgifter och för få verksamhetsår hos nya hållbara implementeringar i verksamheter. Utöver detta togs argumentet att volatilitet inte nödvändigtvis innebär en negativ aspekt i en placering, utan potentiellt kan bidra med en långsiktig värdeökning i aktiefonden. Slutsatserna var att volatiliteten hos hållbara placeringar eventuellt kan vara mera volatila än mindre hållbara placeringar under specifika tidsperioder.