Osakeyhtiön varojenjako ja osakkaan verotus

Abstract

Osakeyhtiömuodon henkeen sisältyy perimmäisesti omistajien oikeus yhtiön varallisuuteen. Osakeyhtiölain mukaan tätä oikeutta voidaan toteuttaa monin eri tavoin. Tässä opinnäytetyössä selvitettiin osakeyhtiölain mukaiset varojenjakotavat ja varojenjakotapojen aiheuttamat veroseuraamukset osakkeenomistajalle.

Opinnäytetyön tarkoituksena oli antaa lukijalle selkeä kuva siitä, millä tavoin osakeyhtiöstä voidaan lain mukaan jakaa varoja omistajille sekä millainen verokohtelu tulee kysymykseen eri varojenjakotilanteissa. Osakkeenomistajista keskityttiin luonnollisiin henkilöihin. Tarkoitus oli myös luoda rajanvetoa laillisen ja laittoman varojenjaon välille sekä ilmentää verotuksen suhdetta laittomaan varojenjakoon. Yhtenä päätavoitteena oli tekijän ammatillinen kehitys aiheen saralla.

Tutkimusmenetelmänä käytettiin teoriaan pohjautuvaa sisällönanalyysiä. Tutkimusaineisto koostui lakiteksteistä, lakien esitöistä, asiantuntijanäkökulmista, oikeuskäytännöstä ja viranomaisohjeista. Tutkimuskysymyksiin vastattiin analysoimalla eri varojenjakoa ja verotusta koskevia lähdemateriaaleja.

Todettiin, että osakeyhtiölaissa varojenjako on systematisoitu, ja että osakeyhtiölain mukaan laillisesti varoja voidaan jakaa omistajille neljällä eri tavalla. Todettiin, että niin yhtiöoikeudellisesti kuin vero-oikeudellisestikin sisältöpainotteisuuden periaate on vallitseva, eikä laittoman varojenjaon käsitettä voi rajata yksinomaan osakeyhtiölain sanamuotoihin. Opinnäytetyössä tuotiin esiin tilanteita, jolloin varojenjako on laitonta tai siihen voi vahvasti liittyä tällainen riski.

In the spirit of limited company format, it is perceived to fundamentally include an owners’ right to company’s assets. According to the Companies Act, this right can be fulfilled variously. In this thesis the methods of distribution of assets in accordance with the Companies Act were found out. Furthermore, the taxation consequences of these methods where examined.

The purpose of this thesis was to give reader an explicit picture of the methods to carry out the distribution of assets to shareholders in compliance with the Companies Act as well as to inform reader of the tax treatment in associated situations. Considering shareholder aspect, the focus was targeted to natural persons. Furthermore, the purpose of this thesis was to create borderline between lawful and unlawful transactions regarding the matter and to illustrate relation of taxation to unlawful transactions. Additionally, the objective was the writer’s professional development in subject matter.

In this thesis a theory-based content analysis was used as a research method. Research material consisted of legal texts, legislative drafts, expert perspectives, legal praxis and authority guides. Research questions were answered by analyzing various source materials regarding the distribution of assets and taxation.

It was confirmed that distribution of assets is systematized in the Companies Act and that the act enables four different ways to carry out distribution of assets to shareholders. It was discovered that the principle of substance over form is dominant company law-wise as well as tax law-wise. Therefore, the concept of unlawful distribution of assets cannot be limited solely to the extent of the formulations in the Companies Act. In this thesis occasions that constitute as unlawful or may contain a fair risk of unlawful distribution of assets were highlighted.