Aktia Bank Abp:s Profiltjänstens resultat jämfört med direkta placeringar i aktier

Abstract

Forskningen undersöker vilken kundens nytta är av Aktia Abp:s förmögenhetsförvaltning, Profiltjänst. Forskningen sätter vikt på att utreda om avkastningen är högre med Profiltjänsten eller lägre jämfört med direkta aktier. Av intresse är kundrådgivarnas be-skrivningar av vad som kunden ser som största fördel. Aktia Profiltjänst är en förmögenhetsförvaltningstjänst, där kunden väljer en profil mellan 1-5 enligt kundens önskemål (varje profil har en annorlunda struktur i finanspapper). Denna profil är aktivt förvaltad. Den (Profil 5, 100 procent aktie) jämförs med ett eget passivt index och mot en samling aktier. Således representeras aktiv förvaltning av Profiltjänsten mot passivt förvaltade index och aktier. Genom hela arbetet följs värdeutvecklingen på en 100 000 euros placering. Forskningen använder sig av kvalitativ och aktionsforskning. Intervjuer samt litteraturanalys representerar den kvalitativa forskningsmetoden, aktionsforskningen löser detta problem genom undersökning. Resultatet av undersökningen är att kunden får en bättre avkastning (procentuell) än i direkta aktier, men klarar sig inte direkt mot det egna indexet (inte direkt jämförbart). Profil 5 har en tydlig bättre diversifiering som kunden kan dra nytta av. Intervjuerna ger stöd för min slutsats att kunderna får ett mervärde samt bättre avkastning. Undersökningen skall också ta reda på om förmögenhetsförvaltningen har presterat bra i denna lågkonjunktur, dock kan inga signifikanta slutsatser dras då arbetet är begränsat till när Profiltjänsten lanserades 1.4.2009–31.12.2011. Som material används facklitteratur samt pålitliga utbildnings webbsidor. Arbetet begränsas förutom med tidsintervallet också genom att Aktia Bank Abp:s egen förmögenhetsförvaltning är i fokus.

The research examines what the customer's benefit is with Aktia PLC.’s asset management service, Aktia Profiltjänst. The research puts emphasis on investigating whether the yield is higher with the asset management Akita Profiltjänst, or lower compared to owning directly shares. Another side of this research is to investigate what the customer advisers describes what the customers sees as the biggest advantage with this service. Aktia Pro-filtjänst is a wealth management service where the customer selects a profile from 1-5 according to the customers own choice (every profile has its own structure of instruments). This profile is actively managed. The (Profile 5, 100 per cent shares), is compared with its own built up passive index and also compared against a collection of shares. Thus is Aktia Profiltjänst representing active management against the passively managed index and shares. An example of 100 000 euro that is invested is followed through the research, and the development of the investment is analyzed. The research uses qualitative and action research methodology. Interviews and literature analysis are represented by the qualitative research method, and action research is represented by solving this problem by investigating. The result of the research is that the customer gets a better return (percentage) than in directly owned shares, but cannot compete directly with its own built index (not directly comparable). Profile 5 is clearly a better diversified investment that the customer can appreciate. The interviews provide support for my conclusion that customers get additional value and a better yield. The study will also determine if asset management has performed well in this recession, however, no significant conclusions can be made when the timespan is limited to when the Aktia Profiltjänst launched 1.4.2009 to 31.12.2011. Another restriction is added when the study only uses shares. As material used fact-based literature and reliable educational websites. The work is restricted due to the timespan but also because of the research is using Aktia PLC. own wealth management as a focus.

Tutkimuksen tarkoituksena on tarkastella miten asiakas hyötyy Aktia Oyj:n omaisuudenhoitopalvelun Profiilipalvelusta. Tutkimuksessa selvitetään, onko tuotto suurempi Aktia Profiilipalvelussa kuin suoraan osakkeisiin sijoitettuna. Toinen tärkeä elementti tutkimuksessa on asiakasneuvojan kuvaus siitä mitä asiakas näkee Aktia Profiilipalvelun suurimpana etuna. Aktia Profiilipalvelussa on varallisuudenhoitopalvelu, jossa asiakas valitsee profiilin 1-5 tarpeidensa mukaan (jokaisessa profiilissa on oma rakenne eri sijoitustyypeistä). Tätä (Profiili 5, 100 prosenttia osakkeita) profiilia hallinnoidaan aktiivisesti ja verrataan omaan rakennettuun passiiviseen indeksiin sekä myös pieneen kokoelmaan osakkeita. Näin Aktia Profiilipalvelu edustaa aktiivista hallintaa, ja passiivista hallintaa edustaa pieni kokoelma osakkeita ja oma rakennettu indeksi. Koko työssä käytetään esimerkkinä 100 000 euron sijoitusta ja analysoidaan sen arvon kehitystä. Tutkimuksessa käytetään laadullista tutkimusta ja toimintatutkimusta. Haastattelut ja kirjallisuuden analyysi edustavat kvalitatiivista tutkimusmenetelmää, ja toimintatutkimuksen avulla selvitetään tutkimuksen ongelma, jotta se voidaan ratkaista. Tutkimuksen tuloksena asiakas saa paremman tuoton (prosentteina) Profiili 5:sta kuin sijoittamalla summan suoraan osakkeisiin, mutta Aktia Profiilipalvelu ei pärjää, jos sitä verrataan suoraan omaan rakennettuun indeksiin (nämä eivät kuitenkaan ole suoraan vertailukelpoisia). Profiili 5 on selvästi paremmin hajautettu ja siitä asiakas voi hyötyä. Haastattelut tukevat päätelmääni, että asiakkaat voivat saada lisäarvoa ja parempaa tuottoa palvelun avulla. Tutkimuksessa selvitellään myös miten varainhoito on menestynyt taantuman aikana, mutta siitä ei kuitenkaan voi tehdä merkittäviä johtopäätöksiä, koska työ on rajattu ajankohtaan, jolloin Akita Profiilipalvelu käynnistettiin 1.4.2009–31.12.2011. Materiaalina käytetään tietokirjallisuutta ja luotettavia koulutusverkkosivuja. Työ on rajattu koskemaan pelkästään Aktia Pankkin Oyj:n Aktia Profiilipalvelun osakkeita yllä mainitulla aikavälillä.