Teemasijoittaminen megatrendeihin rahastosijoittamisen kautta

Abstract

Tutkimuksen aiheena oli sijoittaminen megatrendeihin teemasijoittamisen avulla. Tarkoituksena opinnäytetyöllä oli esitellä yleisesti megatrendien ja teemasijoittamisen tunnusmerkkejä erityisesti rahastosijoittamisen näkökulmasta. Opinnäytetyön tavoitteena oli tuoda lukijalleen tietoa tulevaisuuden kasvunäkökulmiin pohjautuvasta sijoittamisen muodosta – sekä selvittää, millaisia tuottoja teemarahastot ovat tuottaneet historiallisesti. Tutkimusaikaväli työssä oli 1.4.2008–31.3.2013.

Tutkimusmenetelmänä käytettiin kvantatiivista tutkimusmenetelmää jossa selvitettiin, miten viisi teemasijoittamisen rahastoa on menestynyt vertailuindekseihin nähden tutkimusjakson aikana. Määrällinen tutkimusote soveltui työn tavoitteisiin ja tarkoitukseen hyvin, sillä työn empiriaosiossa haluttiin tilastollisiin lukuarvoihin luottaen selvittää rahastojen historiallista kehitystä.

Vertailuindekseinä tutkimuksen teemarahastoille käytettiin maailman osakemarkkinoiden kehitystä kuvaavaa MSCI World TR -indeksiä, sekä suomalaisten maailmalle sijoittavien osakerahastojen keskimääräisiä lukuarvoja. Tutkimusaineisto kerättiin Suomen Sijoitustutkimus Oy:n verkkosivuilla julkaisemista suomalaisten rahastojen kuukausittaisista rahastoraporteista. Aineisto muodostui rahastojen tuottoprosenteista sekä riskiä kuvaavista tunnusluvuista.

Tutkimukset osoittivat että teemarahastojen tuottohistoriassa oli suuria vaihteluita, eikä voida yksi-selitteisesti sanoa, että sijoitusmetodi tuottaisi tutkimuksen vertailuindekseihin nähden merkittävästi paremmin tai heikommin. Teemarahastoista kahden kurssikehitys oli viiden vuoden tarkastelujaksolla negatiivinen, mutta samanaikaisesti kaksi muuta rahastoa voitti vertailuindeksit. Tutkimuksen teoreettisessa osiossa tuotiin kuitenkin esille, millaisin perustein eri megatrendeihin sijoittamalla voitaisiin odottaa erittäin pitkällä aikavälillä sijoitetun varallisuuden tuottoa.

The subject of this bachelor’s thesis was thematic investing in megatrends through funds. The aim of the study was to present the general idea and characteristic of megatrends and thematic investing particularly in view of stock funds. The objectives of the thesis were to retrieve information about growth-based investment methods and research what kinds of earnings could be expected to derive from thematic investing. The analysis period of the study was 1 April 2008 to 31 March 2013.

The research method used was quantitative with the aim of finding out how five different thematic investment funds had been developed in relation to the comparison indexes in the analysis period. A quantitative research method suited well for the aims of the study as the historical growth of the funds was desired to be untangled in the empirical part of the thesis.

Two comparison indexes were used in the study. The first index was the MSCI World TR, which tracks down the average growth of global stock prices. The second was the average growth data of all stock funds in Finland the target market of which was whole world in general. The analysis data was collected on the Finnish Investing Research Company’s website on the basis of their monthly fund reports. The data consisted of numerical values about growth and risk in the funds.

The research indicated that there are major differences in the growth data of the funds. Thus, it cannot be said that thematic investing is a particularly effective or ineffective investing method. Two funds had negative growth status in the analysis period while two different funds collected major winnings compared to the comparison indexes. Nevertheless, the theoretical part includes a few arguments about why investments in megatrends could flourish in the long term.